• FLAP-D a ajouté 194 MW de capacité active au premier semestre 2026, avec 1,4 GW supplémentaires en construction et 2 GW en projet.
  • JLL prévoit que plus de la moitié de la croissance de l’IA en Europe se déroulera dans les pays nordiques et les marchés de niveau 2, où des projets d’entraînement de plus de 100 MW peuvent être réalisés là où l’électricité est disponible.

Les faits

JLL estime que la capacité active des centres de données sur les marchés de Francfort, Londres, Amsterdam, Paris et Dublin, collectivement désignés sous le nom de FLAP-D, a atteint environ 3,8 GW au premier semestre 2026. Cela représente plus du double des 1,8 GW enregistrés en 2019. Une capacité supplémentaire de 1,4 GW est en construction et environ 2 GW sont en projet. Les cinq marchés ont ajouté 194 MW de capacité active au premier semestre, avec Paris en tête (72,5 MW), suivi de Londres (49 MW) et Francfort (45 MW).

Le taux de vacance est resté faible à 6,4 % au deuxième trimestre, chutant à 3,1 % à Francfort. JLL indique que les coûts des terrains de premier choix avec alimentation électrique ont augmenté de 82 % depuis 2021, passant de 1,24 million d’euros à 2,26 millions d’euros par MW. L’entreprise prévoit que plus de la moitié de la croissance de l’IA en Europe aura lieu dans les pays nordiques et d’autres marchés de niveau 2, où les grands projets d’entraînement peuvent être déployés là où l’électricité est disponible. Les charges de travail sensibles à la latence, en revanche, restent concentrées dans les principaux hubs.

L’analyse

Les grands campus d’entraînement d’IA peuvent être construits plus loin des utilisateurs finaux que les charges de travail qui dépendent d’une faible latence. JLL estime donc que les projets de 100 MW ou plus peuvent s’implanter au-delà des marchés FLAP-D lorsque d’importantes allocations de puissance et des sites adaptés sont disponibles. Les services sensibles à la latence ont toujours de bonnes raisons de rester à proximité des réseaux et des clients concentrés dans les principaux hubs.

Pour les lecteurs de BTW, les promoteurs peuvent de plus en plus choisir les emplacements en fonction de la charge de travail. Les grands campus d’entraînement peuvent se déplacer vers les pays nordiques et d’autres marchés de niveau 2 où l’électricité est disponible en quantité suffisante, tandis que la capacité pour les services sensibles à la latence reste concentrée autour des hubs FLAP-D.

Ce qu’il faut surveiller

JLL prévoit que les marchés FLAP-D ajouteront environ 453 MW de capacité en 2026, faisant de la livraison en fin d’année un indicateur important de la part de l’offre planifiée qui se concrétise effectivement. Il faudra également surveiller où les nouveaux projets d’IA de plus de 100 MW sont engagés. Si un plus grand nombre d’entre eux se déplacent vers les pays nordiques et d’autres marchés de niveau 2 alors que le taux de vacance des hubs FLAP-D reste faible, la distinction entre les grands campus d’entraînement et les hubs établis deviendra plus nette.