• 2026 年上半年，FLAP-D 新增 194 兆瓦在用容量，另有 1.4 吉瓦在建和 2 吉瓦规划中。
  • JLL 预计欧洲一半以上的 AI 增长将来自北欧和二级市场，这些地方有可用电力，可承载 100 兆瓦以上的训练项目。

事实

JLL 估计，2026 年上半年，法兰克福、伦敦、阿姆斯特丹、巴黎和都柏林（合称 FLAP-D）的在用数据中心容量总计达到约 3.8 吉瓦。这一数字是 2019 年记录的 1.8 吉瓦的两倍多。另有 1.4 吉瓦在建，约 2 吉瓦规划中。上半年这五个市场新增 194 兆瓦在用容量，其中巴黎以 72.5 兆瓦居首，伦敦 49 兆瓦，法兰克福 45 兆瓦。

第二季度空置率保持在 6.4% 的低位，法兰克福降至 3.1%。JLL 表示，优质供电土地成本自 2021 年以来上涨了 82%，从每兆瓦 124 万欧元升至 226 万欧元。该公司预计，欧洲一半以上的 AI 增长将发生在北欧和其他二级市场，这些地方的大型训练项目可跟随可用电力布局。然而，延迟敏感的工作负载仍集中在主要枢纽。

评估

大型 AI 训练园区的选址可以比依赖低延迟的工作负载更远离最终用户。JLL 表示，因此，当有大功率配额和合适场地时，100 兆瓦及以上项目可以放眼 FLAP-D 以外的地区。延迟敏感的服务仍有更强的理由留在主要枢纽集中的网络和客户附近。

对 BTW 读者而言，开发商可越来越多地根据工作负载选择地点。大型训练园区可迁往北欧及其他有充足电力的二级市场，而延迟敏感型容量仍集中在 FLAP-D 周边。

关注要点

JLL 预计 FLAP-D 在 2026 年将新增约 453 兆瓦容量，因此年底交付量成为衡量规划供应实际兑现情况的重要指标。同时，关注新增 100 兆瓦以上 AI 项目的承诺地点。若更多此类项目转向北欧和其他二级市场，而 FLAP-D 空置率保持低位，大型训练园区与老牌枢纽之间的分化将更加明显。