• FLAP-D hat im ersten Halbjahr 2026 194 MW an Live-Kapazität hinzugefügt und verfügt über weitere 1,4 GW im Bau sowie 2 GW in Planung.
  • JLL erwartet mehr als die Hälfte des KI-Wachstums in Europa in den nordischen Ländern und Tier-2-Märkten, wo Trainingsprojekte mit über 100 MW der verfügbaren Stromversorgung folgen können.

Die Fakten

JLL schätzt, dass die aktive Rechenzentrumskapazität in Frankfurt, London, Amsterdam, Paris und Dublin, zusammen als FLAP-D bekannt, im ersten Halbjahr 2026 etwa 3,8 GW erreicht hat. Das ist mehr als das Doppelte der im Jahr 2019 verzeichneten 1,8 GW. Weitere 1,4 GW befinden sich im Bau und rund 2 GW sind geplant. Die fünf Märkte verzeichneten im ersten Halbjahr einen Zubau von 194 MW an Live-Kapazität, angeführt von Paris mit 72,5 MW, London mit 49 MW und Frankfurt mit 45 MW.

Die Leerstandsquote blieb im zweiten Quartal mit 6,4 % niedrig und sank in Frankfurt auf 3,1 %. JLL gibt an, dass die Preise für erstklassige, stromerschlossene Grundstücke seit 2021 um 82 % gestiegen sind, von 1,24 Millionen Euro auf 2,26 Millionen Euro pro MW. Das Unternehmen erwartet, dass mehr als die Hälfte des KI-Wachstums in Europa in den nordischen Ländern und anderen Tier-2-Märkten stattfindet, wo große Trainingsprojekte der verfügbaren Stromversorgung folgen können. Latenzempfindliche Workloads bleiben jedoch auf die Hauptknotenpunkte konzentriert.

Die Einschätzung

Große KI-Trainingscampus können weiter von den Endnutzern entfernt errichtet werden als Workloads, die auf niedrige Latenz angewiesen sind. JLL zufolge können Projekte mit 100 MW oder mehr daher über FLAP-D hinaus suchen, wenn große Stromzuweisungen und geeignete Standorte verfügbar sind. Latenzempfindliche Dienste haben weiterhin stärkere Gründe, in der Nähe der Netzwerke und Kunden zu bleiben, die in den Hauptknotenpunkten konzentriert sind.

Für BTW-Leser: Entwickler können zunehmend Standorte entsprechend der Workload wählen. Große Trainingscampus können in die nordischen Länder und andere Tier-2-Märkte verlagert werden, wo ausreichend Strom verfügbar ist, während latenzempfindliche Kapazitäten auf den FLAP-D-Raum konzentriert bleiben.

Worauf zu achten ist

JLL erwartet, dass FLAP-D im Jahr 2026 etwa 453 MW an Kapazität hinzufügt, wodurch die Fertigstellung bis zum Jahresende ein wichtiger Maßstab dafür wird, wie viel der geplanten Kapazität tatsächlich in Betrieb geht. Zudem ist zu beobachten, wo neue KI-Projekte mit über 100 MW zugesagt werden. Wenn mehr davon in die nordischen Länder und andere Tier-2-Märkte gehen, während die Leerstandsquote in FLAP-D niedrig bleibt, wird die Aufteilung zwischen großen Trainingscampus und etablierten Knotenpunkten deutlicher.