光纤定价趋紧，YOFC 因 AI 数据中心需求激增而飙升

随着人工智能数据中心扩张推动需求增长和全球供应商的定价压力，光纤市场正在收紧。

• YOFC 在港股飙升逾 30%至纪录高位

• 光纤定价变动显示供应链上游议价能力增强

事实

Fujikura 将数据中心互连电缆价格上调约 30%，并上调了盈利指引。Corning 在 6 月 8 日与 Amazon 签署数十亿美元供应协议后，正在扩大光纤生产。YOFC 在港股交易中上涨逾 30%，至 285 港元纪录高位。自 1 月份以来，全球光纤预制棒供应已无法满足需求，产能接近满负荷运行。YOFC 自 2016 年起在光纤预制棒、光纤和光缆产量方面位居全球第一。

评估

人工智能数据中心需求正传导至光互连层，随着光纤供应趋紧，定价权向上游转移。Fujikura 的定价行动以及 Corning 与 Amazon 的交易表明，超大规模采购方在产能释放前锁定多年光纤供应承诺。YOFC 的纪录高位反映出市场正在迅速将连接硬件重新定价为关键瓶颈。对 BTW 读者而言，光纤的可获得性决定了数据中心之间实际可传输的带宽——互联网互连的物理层如今正与芯片供应争夺资本。

关注要点

光纤涨价是否会从 DCI 电缆扩展到更广泛的光纤品类。其他超大规模企业如何应对 Amazon 的多年光纤供应锁定。