YOFC が急騰、AI データセンター向け光ファイバー価格が高騰

AI データセンターの拡大が需要を押し上げ、世界的な光ファイバーサプライヤーに価格上昇圧力をもたらしており、市場は逼迫している。

• YOFC が 30%以上急騰し、香港で過去最高値を記録

• 光ファイバー価格の動向は、サプライチェーンにおける上流の価格交渉力が強まっていることを示唆

事実

Fujikura はデータセンター向け相互接続ケーブルの価格を約 30%引き上げ、利益見通しを上方修正した。Corning は、6 月 8 日に Amazon との数十億ドル規模の供給契約を締結した後、光ファイバー生産を拡大している。YOFC は香港証券取引所で 30%以上上昇し、285 香港ドルの過去最高値を記録した。光ファイバープリフォームの世界供給は 1 月以降需要に追いついておらず、生産能力はほぼフル稼働にある。YOFC は 2016 年以降、プリフォーム、光ファイバー、光ケーブルの生産で世界首位を維持している。

分析

AI データセンターの需要が光相互接続層に波及し、光ファイバー供給の逼迫に伴い価格決定力が上流へシフトしている。Fujikura の価格引き上げと Amazon の Corning との契約は、ハイパースケールバイヤーが生産能力が解放される前に光ファイバーの複数年契約を確保していることを示している。YOFC の過去最高値は、市場が接続機器を重大なボトルネックとして急速に再評価していることを反映している。BTW 読者にとって、光ファイバーの供給可用性がデータセンター間を実際に流れる帯域幅の量を決定する。インターネット相互接続の物理層は今や、資本を巡ってチップ供給と競合している。

注目点

焦点は、光ファイバー価格の上昇が DCI ケーブルを超えてより広範な光製品カテゴリーに拡大するかどうかである。Amazon による光ファイバー供給の複数年契約に対し、他のハイパースケーラーがどのように反応するかも注目される。