YOFC schießt in die Höhe, da die Glasfaserpreise in KI-Rechenzentren anziehen

Die Glasfasermärkte verengen sich, da der Ausbau von KI-Rechenzentren die Nachfrage und den Preisdruck bei globalen Anbietern erhöht.

• YOFC schießt um über 30 % in die Höhe und erreicht einen Rekord in Hongkong

• Die Entwicklung der Glasfaserpreise signalisiert eine stärkere Hebelwirkung stromaufwärts in der Lieferkette

Die Fakten

Fujikura hat die Preise für Rechenzentrums-Verbindungskabel um etwa 30 % erhöht und seine Gewinnprognose angehoben. Corning weitet seine Glasfaserproduktion aus, nachdem es am 8. Juni einen milliardenschweren Liefervertrag mit Amazon unterzeichnet hat. YOFC stieg an der Hongkonger Börse um mehr als 30 % auf einen Rekordwert von 285 HK$. Das weltweite Angebot an Glasfaservorformen konnte die Nachfrage seit Januar nicht decken, da die Kapazität nahezu ausgelastet ist. YOFC ist seit 2016 weltweit führend in der Produktion von Vorformen, Glasfasern und optischen Kabeln.

Die Bewertung

Die Nachfrage aus KI-Rechenzentren überträgt sich auf die optische Verbindungsschicht, wobei die Preissetzungsmacht stromaufwärts wandert, da das Glasfaserangebot knapper wird. Die Preismaßnahmen von Fujikura und der Vertrag von Amazon mit Corning zeigen, dass Hyperscale-Käufer sich mehrjährige Glasfaserverpflichtungen sichern, bevor Kapazitäten frei werden. Der Rekord von YOFC spiegelt wider, wie schnell der Markt Konnektivitätshardware als kritischen Engpass neu bewertet.

Für BTW-Leser bestimmt die Verfügbarkeit von Glasfasern, wie viel Bandbreite tatsächlich zwischen Rechenzentren fließen kann – die physische Schicht der Internetverbindung konkurriert nun mit der Chipproduktion um Kapital.

Was zu beobachten ist

Die Frage ist, ob sich die Glasfaserpreiserhöhungen über DCI-Kabel hinaus auf breitere optische Kategorien ausweiten. Wie werden andere Hyperscaler auf die mehrjährige Bindung der Glasfaserversorgung durch Amazon reagieren?