YOFC steigt bei steigenden Glasfaserpreisen in KI-Rechenzentren

Die Glasfasermärkte werden knapper, da der Ausbau von KI-Rechenzentren die Nachfrage und den Preisdruck bei globalen Lieferanten erhöht.

• YOFC steigt um mehr als 30% und erreicht ein Rekordhoch in Hongkong

• Die Glasfaserpreisentwicklung deutet auf eine stärkere vorgelagerte Hebelwirkung in der Lieferkette hin

Die Fakten

Fujikura hat die Preise für Rechenzentrum-Verbindungskabel um etwa 30% erhöht und seine Gewinnprognosen angehoben. Corning erweitert seine Glasfaserproduktion, nachdem es am 8. Juni einen milliardenschweren Liefervertrag mit Amazon unterzeichnet hatte. YOFC stieg an der Hongkonger Börse um über 30% auf ein Rekordhoch von 285 HK$. Das globale Angebot an Glasfaservorformlingen kann seit Januar die Nachfrage nicht decken, bei nahezu voller Kapazitätsauslastung. YOFC belegt seit 2016 weltweit den ersten Platz bei der Produktion von Vorformlingen, Glasfasern und Glasfaserkabeln.

Die Bewertung

Die Nachfrage von KI-Rechenzentren wirkt sich auf die optische Verbindungsschicht aus, wobei die Preissetzungsmacht aufgrund der Verknappung der Glasfaserversorgung nach vorgelagert verlagert wird. Die Preisaktionen von Fujikura und der Deal von Amazon mit Corning zeigen, dass Hyperscale-Käufer mehrjährige Glasfaserverpflichtungen eingehen, bevor Kapazitäten frei werden. Der Rekord von YOFC spiegelt wider, wie schnell der Markt Konnektivitätshardware als kritischen Engpass neu bewertet.

Für BTW-Leser bestimmt die Verfügbarkeit von Glasfaser, wie viel Bandbreite tatsächlich zwischen Rechenzentren fließen kann – die physikalische Ebene der Internetverbindung konkurriert nun mit Chip-Belieferungen um Kapital.

Beobachtungspunkte

Die Frage ist, ob die Glasfaserpreiserhöhungen über DCI-Kabel hinaus auf breitere optische Kategorien ausgedehnt werden. Wie andere Hyperscaler auf die mehrjährige Glasfasersicherung von Amazon reagieren werden.