YOFC bondit alors que les prix des fibres se resserrent dans les centres de données IA

Les marchés des fibres optiques se resserrent alors que l’expansion des centres de données IA entraîne une augmentation de la demande et une pression sur les prix chez les fournisseurs mondiaux.

• YOFC bondit de plus de 30 % pour atteindre un record à Hong Kong

• L’évolution des prix des fibres signale un effet de levier amont plus fort dans la chaîne d’approvisionnement

Les faits

Fujikura a augmenté les prix des câbles d’interconnexion des centres de données d’environ 30 % et a relevé ses prévisions de bénéfices. Corning étend sa production de fibres optiques après avoir signé un contrat d’approvisionnement de plusieurs milliards de dollars avec Amazon le 8 juin. YOFC a progressé de plus de 30 % à la Bourse de Hong Kong pour atteindre un record de 285 HK$. L’offre mondiale de préformes de fibres optiques n’a pas pu répondre à la demande depuis janvier, la capacité étant proche de la pleine utilisation.

YOFC est classé premier mondial en termes de production de préformes, de fibres optiques et de câbles optiques depuis 2016.

L’évaluation

La demande des centres de données IA se transmet à la couche d’interconnexion optique, le pouvoir de fixation des prix se déplaçant en amont à mesure que l’offre de fibres se resserre. Les actions de Fujikura sur les prix et l’accord d’Amazon avec Corning montrent que les acheteurs hyperscale verrouillent des engagements pluriannuels sur la fibre avant que la capacité ne se libère. Le record de YOFC reflète la rapidité avec laquelle le marché réévalue le matériel de connectivité comme un goulot d’étranglement critique.

Pour les lecteurs de BTW, la disponibilité de la fibre optique détermine la quantité de bande passante pouvant effectivement circuler entre les centres de données — la couche physique de l’interconnexion Internet est désormais en concurrence avec l’approvisionnement en puces pour les capitaux.

Ce qu’il faut surveiller

La question est de savoir si les augmentations des prix des fibres s’étendent au-delà des câbles DCI à des catégories optiques plus larges. Comment les autres hyperscalers réagiront-ils au verrouillage pluriannuel de l’approvisionnement en fibres d’Amazon.