Кратко

  • В июне 1998 года AOL заплатила $287 млн наличными за активы Mirabilis, включая технологию ICQ. Компания не получала выручки. К моменту покупки у нее было 12 млн зарегистрированных пробных пользователей, активными были примерно половина.
  • К концу финансового года AOL сообщила о 13,9 млн загрузок программы и 6,8 млн активных пользователей. Из ICQ хотели сделать универсальный веб-портал, постоянно открытый на рабочем столе, но техническая и коммерческая работа продолжалась.

У чата были посетители, у компании — нулевая выручка

В годовом отчете AOL за 1998 год цена сделки соседствует с фактом, который ломает привычный рассказ об успешном продукте. За активы Mirabilis уплачено $287 млн наличными. Сама Mirabilis до покупки не получила выручки. ICQ при этом работала: люди искали в ней знакомых и переписывались. AOL покупала состоявшуюся привычку, а не состоявшуюся кассу.

Цифры аудитории относятся к разным действиям. На дату приобретения Mirabilis указывала 12 млн регистраций пробной версии; около половины зарегистрированных пользовались ею активно. К 30 июня AOL насчитала 13,9 млн загрузок и 6,8 млн активных пользователей. Один человек может скачать программу снова, а оставленная регистрация не доказывает использования. Поэтому делить цену сделки на двенадцать миллионов как на число платящих клиентов было бы подменой смысла.

AOL интересовало место ICQ на экране. Окно переписки возвращало пользователя всякий раз, когда появлялся друг. Компания планировала превратить этот контакт в веб-портал с разными услугами, постоянно присутствующий на рабочем столе. Такое расположение могло дать новую площадку для рекламы и торговли. Однако в отчете это намерение; завершенного коммерческого портала на дату сделки там нет.

Незавершенную часть сделки видно в учете

Стоимость покупки AOL распределила между готовой технологией, базой пробных пользователей, названием и брендом ICQ, стратегической ценностью и исследованиями в работе. Около $61 млн по незавершенным разработкам были списаны в расходы: их техническая осуществимость еще не была доказана. Работающий чат и будущий коммерческий продукт компания учитывала по-разному.

На следующие два года AOL планировала потратить свыше $15 млн, главным образом на сотрудников. В списке задач стояли безопасность, устойчивость архитектуры и возможности электронной торговли. От этих проектов ожидали дохода после завершения. Договор предусматривал и возможные дополнительные выплаты до $120 млн при выполнении будущих показателей. Это условный предел, а не деньги, переданные в июне.

Получилась сделка с двумя часами. Часы общения уже шли: люди открывали ICQ и находили друг друга. Часы выручки AOL только собиралась запустить. Цена покупки подтверждает стоимость доступа к вниманию пользователей; отчет не превращает этот доступ в готовую бизнес-модель.

Источники