• 据市场分析公司 SemiAnalysis 预测，英伟达今年将向中国发运超过 100 万颗 H20 加速芯片，每颗售价 1.2 万至 1.3 万美元，可能带来 120 亿美元收入。
  • 由于成本和性能问题，最初这些芯片并未受到市场关注，但受华为昇腾 910B 供应短缺影响，百度、阿里巴巴、腾讯和字节跳动等中国大型科技公司重新表现出兴趣。

编辑点评
英伟达 CEO 黄仁勋确认，由于竞争加剧和技术限制，中国区业务出现明显下滑。尽管如此，英伟达仍致力于服务中国客户。CFO 科莱特·克雷斯报告称，去年 10 月出口管制后，第四季度数据中心收入大幅下降，凸显了监管对中国业务的影响。
——Vicky Wu，BTW 记者

事件详情

据市场分析公司 SemiAnalysis 预测，英伟达今年将向中国发运超过 100 万颗 H20 加速芯片，每颗售价 1.2 万至 1.3 万美元，可能带来 120 亿美元收入。在为中国定制的三款 GPU 中，尽管 H20 性能有所受限，AI 算力不到 H100 的 15%，但仍是最强大的一款。

由于成本和性能问题，最初这些芯片并未受到市场关注，但受华为昇腾 910B 供应短缺影响，百度、阿里巴巴、腾讯和字节跳动等中国大型科技公司重新表现出兴趣。分析师指出，尽管性能有所下降，但 H20 因其大容量 HBM 内存而在实际 AI 应用中颇具优势，因而受到欢迎。

如果预测准确，英伟达在中国的收入将超过上一年的 103 亿美元，但市场份额将接近 10%，低于 2022 年 10 月出口管制前的 25%。CFO 科莱特·克雷斯指出，管制后中国数据中心收入大幅下滑，而 CEO 黄仁勋则承诺，尽管技术受限，仍将继续服务中国市场。

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为何重要

美中科技摩擦不断升级，华盛顿限制对华出口高性能芯片，担忧推动军事 AI 进步，英伟达因此卷入其中。2022 年 10 月美国对 A100 和 H100 等顶级芯片实施禁运后，英伟达于 11 月推出针对中国市场的芯片，其中 H20 为主力。在截至 2023 年 4 月的季度中，中国占英伟达收入的比例降至 9%，低于之前的 22%。然而，包括香港在内的中国总收入同比飙升 50%至 25 亿美元，在美国更严格的出口管制下呈现出复杂的态势。

另一方面，华为的昇腾 910B 被认为可与英伟达 A100 GPU 的性能相匹敌。据信，这款芯片采用本土设计，由中国半导体制造商中芯国际采用 7 纳米工艺制造——比上一代昇腾 910 有所进步。尽管华为及其制造合作伙伴努力生产足够的昇腾 910B 以满足需求，但目前的库存水平仍相对紧张。此外，大多数中国 AI 公司已将其 AI 模型植根于英伟达的生态系统和软件之中，这意味着转向华为平台可能需要耗费大量时间和资金。