• 英伟达的 AI 芯片需求旺盛，因为各国正在构建定制化的 AI 模型，以反映其独特的语言和文化。
  • 尽管最新业绩未达到投资者预期，英伟达报告称，来自政府 AI 技术合同的收入增长显著。

本站观点
作为 AI 芯片市场的顶级玩家，英伟达正经历需求的大幅增长，原因是全球各国正大力投资开发针对自身语言和文化量身定制的 AI 模型。尽管英伟达最近的财报未能完全达到投资者的极高预期，但该公司在新市场（包括正在建设自有 AI 基础设施的政府部门）中看到了显著增长。这表明越来越多的国家意识到 AI 技术对其经济和国家安全的重要性。就个人而言，我认为这不仅使英伟达在科技领域更加强大，也彰显了 AI 在世界舞台上的重要性。
——海蒂·罗，BTW 记者

事件经过

英伟达宣布，由于各国正在开发针对本国语言和特定文化背景的定制 AI 模型，其 AI 芯片需求激增。

然而，伴随需求激增的是第三季度营收预测，该预测未能达到投资者过高的预期，在金融市场引发复杂反应。

尽管最初令人失望，英伟达却表示全球各地新客户蜂拥而至，包括众多开发自有 AI 技术的政府合同。

据英伟达首席财务官科莱特·克雷斯在财报后与分析师举行的电话会议上透露，公司现在预计，在截至 2025 年 1 月的财年中，这些政府项目将贡献低百亿美元级别的营收。

这较之前高个位数十亿美元的指引有所增加。克雷斯特别强调，针对特定国家语言和文化需求定制的 AI 应用程序被更广泛采用，是重要的营收驱动力。

推荐阅读： 英伟达 Q2 财报或将冲击 AI 市场

推荐阅读： 英伟达 Clara：面向个性化医疗的 AI 平台

为何重要

日本的项目进一步说明了这一点，该国产业技术综合研究所正在使用数千块英伟达 H200 GPU构建一台 AI 超级计算机。

各国政府战略性部署 AI 技术，凸显了对 AI 潜力日益增长的认识。IDC 计算半导体分析师肖恩·劳表示：“AI 模型由数据训练而成。对于政治实体而言，其数据属于国家机密，所属模型也需量身定制。因此，它们需要自研 AI 模型，并配套定制化硬件和软件组合。”

包括 TECHnalysis Research 的鲍勃·奥唐奈在内的顶尖科技分析师认为，这一需求将推动英伟达实现显著增长，同时微软等主要云服务提供商也在持续投资。