• 主要中国科技公司在美国可能重新加强出口管制之前大量订购英伟达的 H100 和 A100 芯片
  • 这波抢购暴露了中国尽管大量投资国内替代品，仍依赖国外半导体技术

发生了什么：政策转变前的抢购潮

有迹象表明美国可能暂时放松出口限制后，中国科技公司正争相收购英伟达的先进 AI 芯片。据《星报》报道，阿里巴巴、腾讯和百度等公司已下达紧急订单，担忧未来供应受限。

这些高性能处理器对开发 AI 系统至关重要，据《南华早报》报道，目前尚无中国制造的替代品能匹配其性能。据路透社报道，需求的激增正在造成二级市场短缺并推高全球价格，部分芯片以 50%的溢价出售。

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为何重要

这波抢购潮凸显了中国在半导体供应链上的战略脆弱性，尽管已在华为昇腾芯片等本土替代品上投资了数十亿美元。虽然政府政策要求使用国产处理器，但性能差距继续迫使其依赖美国技术。

围绕 AI 发展的地缘政治紧张局势正在加剧，美国的管制旨在限制中国的军事应用。然而，批评者认为这些限制主要延缓了进展，同时使美国公司损失了收入。这一局面有可能将全球 AI 发展分裂成中国和西方两个独立的技术生态系统。