- 分析师预计，受 AI 芯片需求激增推动，台积电第二季度利润将同比增长 30%，达到 72.5 亿美元。
- 台积电的客户包括苹果和英伟达，并斥资数十亿美元在海外建设新工厂。
我们的观点
AI 热潮推动了对 AI 芯片的强劲需求，使得作为亚洲市值最高公司的台积电股价上涨。凭借其先进的制造技术和卓越的产品质量，台积电成功抓住了这一市场机遇，并展现出持续的增长潜力，在台湾地区出口依赖型经济中发挥着关键作用。
美银证券驻台北分析师罗伯特·郑（Robert Cheng）表示：“目前，AI 供应链中一切都很短缺。台湾半导体股票并不过高。股价虽已大幅上涨，但有盈利支撑。”无独有偶，Gam 投资管理公司基金经理简·施·科尔特西（Jian Shi Cortesi）也认为：“AI 需求至少能再持续几个季度，因为没有任何放缓的迹象。”
——BTW 记者埃洛迪·钱（Elodie Qian）
发生了什么
全球最大的芯片代工制造商台积电（TSMC）预计，根据来自 20 位分析师的LSEG SmartEstimate预测，截至 6 月 30 日的季度净利润为 2,361 亿新台币（合 72.5 亿美元）。台积电 2023 年第二季度的净利润为 1,818 亿新台币。
台积电的客户包括苹果和英伟达，AI 热潮将台积电股价及整个中国-台湾股市推至历史新高。台积电美股上周市值突破 1 万亿美元。统一投信公司（President Capital Management Co）董事长李芳国（音）表示：“我预计他们所有产品的第三季度前景都非常好。”
台积电还将更新其当前季度和全年的盈利展望，包括随着生产扩张加速而增加的资本支出。台积电正斥资数十亿美元在海外建设新工厂，其中包括在美国亚利桑那州投资 650 亿美元建设三座工厂，尽管公司表示大部分生产仍将留在台湾。
凯基证券投资顾问公司（KGI Securities Investment Advisory Co）董事长褚炎民（音）表示：“台积电可能会提高资本支出。有许多积极因素将支撑其股价并支持大盘。”
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为何重要
人工智能热潮推高了这家亚洲市值最高公司的股价。今年迄今，台积电台股股价已上涨 75%，创历史新高，而大盘上涨 33%。台积电在台湾地区出口依赖型经济中扮演着关键角色。
华尔街分析师指出，人工智能热潮推动的对先进制程芯片的强劲需求将增强台积电的议价能力，因此花旗银行、高盛和麦格理等华尔街顶级投行纷纷上调了台积电的目标股价。
麦格理证券在最新报告中指出，根据供应链访谈，台积电的大部分客户已同意提高代工价格以换取可靠供应，这将推动台积电的毛利率进一步攀升。据分析师计算，台积电毛利率将在 2025 年攀升至 55.1%；并在 2026 年接近 60%，达到 59.3%。
行业消息分析称，价格上涨可能基于市场需求、产能和成本的综合考量。据报道，苹果、高通、英伟达及 AMD 等大厂已大规模预订台积电 3 纳米系列工艺产能，客户排队预计将持续到 2026 年。