TSMC steigt um 30 %: KI-Chip-Wahnsinn treibt Gewinnsprung im 2. Quartal

TSMC steigt um 30 %: KI-Chip-Wahn treibt Gewinnsprung im 2. Quartal wird von BTW Media profiliert, weil veröffentlichte Beweise eine Verbindung zu Internetinfrastruktur, Governance, Betriebsabhängigkeiten oder Marktsichtbarkeit herstellen.

• Analysten erwarten, dass der Gewinn von TSMC im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 30 % auf 7,25 Milliarden US-Dollar steigt, aufgrund der starken Nachfrage nach KI-Chips.
• TSMC zählt Apple und NVIDIA zu seinen Kunden und gibt Milliarden von Dollar für den Bau neuer Fabriken im Ausland aus.

UNSERE SICHTWEISE
Die starke Nachfrage nach KI-Chips, angetrieben durch den Aufstieg der KI, hat die Aktien von TSMC, dem wertvollsten Unternehmen Asiens, steigen lassen. Dank seiner fortschrittlichen Fertigungstechnologie und der überlegenen Produktqualität hat TSMC diese Marktchance genutzt und ein kontinuierliches Wachstumspotenzial gezeigt, das eine Schlüsselrolle in der exportabhängigen Wirtschaft der Provinz Taiwan spielt.
„Derzeit herrscht in der gesamten KI-Lieferkette ein Mangel an allem. Die taiwanesischen Halbleiteraktien sind nicht überbewertet. Die Aktien sind stark gestiegen, werden aber durch die Gewinne gestützt“, sagte Robert Cheng, Analyst bei Bank of America in Taipeh. Nicht zufällig stimmt Jian Shi Cortesi, Portfoliomanager bei Gam Investment Management, zu: „Die KI-Nachfrage kann mindestens in den nächsten Quartalen anhalten, da es keine Anzeichen für eine Verlangsamung der KI-Chip-Nachfrage gibt.“
–Elodie Qian, BTW-Journalistin

Was passiert ist

Die Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), der weltweit größte Auftragsfertiger von Chips, wird voraussichtlich für das am 30. Juni endende Quartal einen Nettogewinn von 236,1 Milliarden Taiwan-Dollar (7,25 Milliarden US-Dollar) bekannt geben, so die Prognosen vonLSEG SmartEstimate(basierend auf 20 Analysten). Der Nettogewinn von TSMC für das zweite Quartal 2023 betrug 181,8 Milliarden Taiwan-Dollar.

TSMC zählt Apple und NVIDIA zu seinen Kunden, und der Aufstieg der KI hat die Aktien von TSMC zusammen mit dem gesamten taiwanesischen Aktienmarkt auf historische Höchststände getrieben. Der Marktwert von TSMC in den USA überstieg letzte Woche 1 Billion US-Dollar. „Ich erwarte, dass die Aussichten für das dritte Quartal für alle ihre Produkte sehr gut sein werden“, sagte Li Fang-kuo, Vorsitzender der President Capital Management Co.

TSMC wird auch seine Gewinnprognosen für das Quartal und das laufende Jahr aktualisieren, einschließlich der Investitionsausgaben, da es die Produktionsexpansion beschleunigt. TSMC gibt Milliarden von Dollar für den Bau neuer Fabriken im Ausland aus, darunter eine Investition von 65 Milliarden US-Dollar in drei Fabriken im US-Bundesstaat Arizona, obwohl das Unternehmen erklärt, dass der Großteil seiner Fertigungsaktivitäten in Taiwan bleiben wird.

„TSMC könnte seine Investitionsausgaben erhöhen“, sagteKGI Securities Investment Advisory CoVorsitzender Chu Yen-min. „Es gibt viele positive Faktoren, die den Aktienkurs stützen und den Gesamtmarkt unterstützen werden.“

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Warum es wichtig ist

Der Aufstieg der künstlichen Intelligenz hat dazu beigetragen, die Aktien des Unternehmens mit der höchsten Marktkapitalisierung Asiens steigen zu lassen. Seit Jahresbeginn sind die in Taipeh notierten Aktien von TSMC um 75 % auf ein Rekordhoch gestiegen, während der Gesamtmarkt um 33 % zugelegt hat. TSMC spielt eine Schlüsselrolle in der exportabhängigen Wirtschaft der Provinz Taiwan.

Wall-Street-Analysten haben betont, dass die starke Nachfrage nach fortschrittlichen Prozesschips, angetrieben durch den Aufstieg der künstlichen Intelligenz, die Verhandlungsposition von TSMC stärken wird, und große Wall-Street-Investmentbanken wieCiti, Goldman Sachs und Macquarie haben daraufhin ihre Kursziele für TSMC angehoben.

Macquarie Securities hat in seinem letzten Bericht mitgeteilt, dass laut Gesprächen mit der Lieferkette die meisten Kunden von TSMC einer Erhöhung der Foundry-Preise im Austausch für eine zuverlässige Versorgung zugestimmt haben, was zu einem weiteren Anstieg der Bruttomargen von TSMC führen wird. Berechnungen von Analysten zufolge wird die Bruttomarge von TSMC im Jahr 2025 auf 55,1 % steigen und sich im Jahr 2026 60 % nähern, 59,3 % erreichend.

Branchenquellen haben analysiert, dass die Preiserhöhung auf einer Kombination aus Marktnachfrage, Produktionskapazität und Kosten basieren könnte. Berichten zufolge haben Apple, Qualcomm, NVIDIA, AMD und andere große Hersteller in großem Umfang Produktionskapazitäten für die 3-nm-Prozessfamilie von TSMC reserviert, und die Kundenwarteschlangen werden voraussichtlich bis 2026 anhalten.