TSMC تقفز 30%: طفرة رقاقات الذكاء الاصطناعي تغذي قفزة الأرباح في الربع الثاني

يتم تناول TSMC تقفز 30%: طفرة رقاقات الذكاء الاصطناعي تغذي قفزة الأرباح في الربع الثاني من قبل BTW Media لأن الأدلة المنشورة تربطها بالبنية التحتية للإنترنت أو الحوكمة أو التبعيات التشغيلية أو رؤية السوق.

• يتوقع المحللون ارتفاع أرباح TSMC بنسبة 30% على أساس سنوي إلى 7.25 مليار دولار في الربع الثاني بسبب الطلب المتزايد على رقاقات الذكاء الاصطناعي.
• تشمل عملاء TSMC شركتي Apple وNVIDIA، وتنفق مليارات الدولارات لبناء مصانع جديدة في الخارج.

رأينا
الطلب القوي على رقاقات الذكاء الاصطناعي بفضل طفرة الذكاء الاصطناعي دفع أسهم TSMC، الشركة الأعلى قيمة سوقية في آسيا، إلى الارتفاع. بفضل تكنولوجيا التصنيع المتقدمة وجودة المنتج المتفوقة، تمكنت TSMC من اغتنام هذه الفرصة السوقية وأظهرت إمكانات نمو مستمرة، مما يلعب دورًا رئيسيًا في اقتصاد مقاطعة تايوان المعتمد على الصادرات.
قال روبرت تشنغ، المحلل في بنك أوف أميركا في تايبيه: «حاليًا، هناك نقص في كل شيء في سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي. أسهم أشباه الموصلات التايوانية ليست مبالغًا في قيمتها. ارتفعت الأسهم كثيرًا، لكنها مدعومة بالأرباح». وليس من قبيل المصادفة، أن جيان شي كورتيسي، مدير المحفظة في Gam Investment Management، يوافق قائلاً: «يمكن أن يستمر الطلب على الذكاء الاصطناعي للربع القادم على الأقل، حيث لا توجد علامات على تباطؤ الطلب على رقاقات الذكاء الاصطناعي».
–إيلودي تشيان، مراسلة BTW

ما حدث

من المتوقع أن تحقق شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات (TSMC)، أكبر شركة لتصنيع الرقاقات التعاقدية في العالم، أرباحًا صافية قدرها 236.1 مليار دولار تايواني (7.25 مليار دولار أمريكي) للربع المنتهي في 30 يونيو وفقًا لتوقعات LSEG SmartEstimate (من 20 محللاً). بلغ صافي أرباح TSMC للربع الثاني من عام 2023 مبلغ 181.8 مليار دولار تايواني.

تشمل عملاء TSMC شركتي Apple وNVIDIA، وقد دفع طفرة الذكاء الاصطناعي أسهم TSMC، وكذلك سوق الأسهم في الصين وتايوان بأكمله، إلى مستويات قياسية. تجاوزت القيمة السوقية لـ TSMC في السوق الأمريكية تريليون دولار الأسبوع الماضي. قال لي فانغ كو، رئيس شركة President Capital Management Co: «أتوقع أن تكون توقعات الربع الثالث لجميع منتجاتهم جيدة جدًا».

ستقوم TSMC أيضًا بتحديث توقعات أرباحها الفصلية والسنوية الحالية، بما في ذلك النفقات الرأسمالية مع توسيع نطاق الإنتاج. تنفق TSMC مليارات الدولارات لبناء مصانع جديدة في الخارج، بما في ذلك استثمار بقيمة 65 مليار دولار في ثلاثة مصانع في ولاية أريزونا الأمريكية، على الرغم من أن الشركة تقول إن معظم عمليات التصنيع ستبقى في تايوان.

قال تشو يين مين، رئيس شركة KGI Securities Investment Advisory Co: «يمكن لـ TSMC زيادة إنفاقها الرأسمالي. هناك العديد من العوامل الإيجابية التي ستساعد سعر سهمها وتدعم السوق الأوسع».

اقرأ أيضا:أرباح TSMC في الربع الثاني تقفز 30% بفضل طلب الذكاء الاصطناعي

اقرأ أيضا:TSMC تكشف عن تقنية رقاقة A16 لرقاقات الذكاء الاصطناعي الأسرع

لماذا هو مهم

ساعد طفرة الذكاء الاصطناعي في رفع أسهم الشركة ذات القيمة السوقية الأعلى في آسيا. حتى الآن هذا العام، ارتفعت أسهم TSMC المدرجة في تايبيه بنسبة 75% إلى مستوى قياسي، بينما ارتفع السوق الأوسع بنسبة 33%. تلعب TSMC دورًا رئيسيًا في اقتصاد المقاطعة التايوانية المعتمد على الصادرات.

أشار محللو وول ستريت إلى أن الطلب القوي على رقاقات العمليات المتقدمة بفضل طفرة الذكاء الاصطناعي سيعزز القدرة التفاوضية لـ TSMC، وقامت كبرى بنوك وول ستريت الاستثمارية مثل Citi وGoldman Sachs وMacquarie برفع أسعارهم المستهدفة لأسهم TSMC نتيجة لذلك.

أشارت Macquarie Securities في أحدث تقرير لها إلى أنه وفقًا لمقابلات سلسلة التوريد، وافق معظم عملاء TSMC على رفع أسعار التصنيع التعاقدي مقابل الإمداد الموثوق، مما سيدفع هوامش الربح الإجمالية لـ TSMC إلى مزيد من الارتفاع. وفقًا لحسابات المحللين، سيرتفع هامش الربح الإجمالي لـ TSMC إلى 55.1% في عام 2025؛ ويقترب من 60% في عام 2026، ليصل إلى 59.3%.

حلل مصادر صناعية أن زيادة الأسعار قد تستند إلى مزيج من طلب السوق والطاقة الإنتاجية والتكاليف. تشير التقارير إلى أن Apple وQualcomm وNVIDIA وAMD وغيرها من كبار المصنعين قد حجزت سعة عملية عائلة 3 نانومتر من TSMC على نطاق واسع، ومن المتوقع أن تستمر قوائم انتظار العملاء حتى عام 2026.