• Omdia зафиксировала рост инвестиций в пакетное ядро 5G на 83% в годовом исчислении в четвёртом квартале 2025 года.
  • Северная Америка, а также Европа, Ближний Восток и Африка обеспечили основной рост; данные не показывают, что расходы на ядро росли быстрее, чем расходы на RAN.
  • Число запусков 5G SA растёт, но запуск, покрытие, активные абоненты, коммерческие предложения и выручка — это пять разных показателей.

Конкретная цифра: 83% за один квартал

Релиз Omdia от 19 марта 2026 годасообщает, что операторы связи увеличили инвестиции в пакетное ядро 5G на 83% в четвёртом квартале 2025 года по сравнению с четвёртым кварталом 2024 года. Северная Америка и регион EMEA стали лидерами роста. Omdia насчитала 88 операторов с коммерческими сетями 5G standalone (SA) и прогнозирует уверенный двузначный рост инвестиций в ядро в течение 2026 года.

Сигнал не следует растягивать за эти рамки. Он охватывает один квартал, одну категорию продуктов и одно годовое сравнение. Ни Omdia, нианализ Telecoms.comне публикуют в этих материалах общий объём в долларах, многолетний ряд или сравнение темпов роста ядра и RAN. Поэтому утверждение о том, что расходы на ядро растут быстрее, чем инвестиции в RAN, не подтверждается приведёнными доказательствами.

Почему SA переносит закупки в ядро

3GPP различает две архитектуры. В неавтономном 5G (NSA) радиосеть 5G остаётся привязанной к ядру 4G EPC. В SA New Radio подключается к ядру 5G, построенному на сервисной архитектуре. Поэтому миграция требует нового ПО и функций для аутентификации, сессий, мобильности, политик, обработки пользовательской плоскости и выбора срезов.

Ядро SA обеспечивает сетевые срезы, модульные сетевые функции и более гибкое размещение пользовательской плоскости. «Обеспечивает» не означает широкое развёртывание или прибыльность. Срез также требует ресурсов радиосети и транспорта, политик, гарантий качества обслуживания, совместимых устройств и тарифов, мер безопасности и клиента, готового платить.

Число запусков зависит от даты и определения

Omdia сообщила о 88 запусках 19 марта.GSA насчитала 95 запущенных сервисов SA на конец марта 2026 года, что на 42% больше, чем в первом квартале 2025 года, в рамках 392 операторов, запустивших ту или иную форму 5G. Разница может отражать даты отсечки, то, что считается сервисом, и дополнения к каждой базе данных. Ни один из подсчётов не измеряет покрытие населения, устройства, подключённые к ядру SA, трафик, активные срезы или выручку.

Opensignal измерила наблюдаемые сигналы SAи обнаружила большой разброс на конец 2025 года: 57% населённых мест в США, 40% в Австралии, 36% в Индии и около 10% в Японии. Эти показатели опыта не взаимозаменяемы с числом запусков. Они показывают, почему национальное объявление не означает повседневную доступность.

Монетизация — отдельный тест

Omdia связывает инвестиции с поиском новой выручки и приводит в пример развёртывание AT&T SA и RedCap, а также корпоративный срез FWA от Verizon. Это примеры инфраструктуры и предложений, а не раскрытые финансовые результаты. Более позднееобновление Ericsson в июне 2026 годанасчитало 84 коммерческих предложения дифференцированной связи на основе сетевых срезов, по сравнению с 65 в ноябре 2025 года. Оно не раскрыло их выручку, маржу, число абонентов или загрузку.

Для оценки окупаемости необходимо разделять капитальные затраты, активацию сети, соответствующее покрытие и устройства, подключённых пользователей, трафик SA, контракты на срезы, цены, фактическое качество обслуживания, операционные расходы и дополнительную выручку. Скачок на 83% освещает первый шаг, а не остальное.

Интеграция — значительная часть счёта

Исследование GSMA Intelligence о барьерах внедренияпоказало, что 26% опрошенных операторов в 2024 году назвали зрелость технологий главным препятствием для SA, а 19% — сложности интеграции. Мультивендорные архитектуры могут расширить выбор, но добавляют интерфейсы, тестирование и ответственность. Облачное ядро также добавляет оркестрацию, наблюдаемость, отказоустойчивость, навыки работы с ПО и безопасность API к сложившейся телеком-эксплуатации.

Срезы расширяют поверхность управления.3GPP описывает авторизацию для отдельных срезов, чтобы сетевая функция, авторизованная для одного среза, не могла получить доступ к другому. Операторы должны координировать идентификацию, политики, размещение функций, изоляцию и соглашения об уровне обслуживания между доменами. Гибкость ПО не означает автоматического снижения общих затрат.

Рынок вендоров — это не просто противостояние RAN и ядра

Omdia поставила Huawei, Ericsson, Nokia, ZTE и Cisco на первые пять мест среди вендоров решений для ядра по доле рынка в четвёртом квартале. Это рейтинг по категории и периоду, а не доказательство того, что поставщики RAN теряют влияние: несколько вендоров продают радио, ядро и ПО. Чтобы доказать смещение ценности, потребовались бы сопоставимые доходы по сегментам, динамика долей и данные о марже.

За чем следить дальше

Следующие контрольные точки — поквартальный и годовой рост рынка ядра, абсолютные расходы, региональная структура, доля облачных решений, абоненты и трафик SA, глубина покрытия, заключённые контракты на срезы, выручка и затраты на услуги, а также инциденты при миграции. Пока эти ряды не объединены, четвёртый квартал 2025 года подтверждает ускорение закупок 5G-ядра — но не доказанный мировой сдвиг от RAN к ядру и не завершённую монетизацию.