La inversión en núcleos 5G creció un 83 % en el T4, con una adopción SA desigual

Omdia midió en el T4 de 2025 un fuerte aumento anual de la inversión en núcleos de paquetes 5G, liderado por Norteamérica y EMEA, mientras el uso y los ingresos SA siguen poco documentados.

• Omdia midió un aumento interanual del 83 % en la inversión en núcleos de paquetes 5G durante el cuarto trimestre de 2025.
• Norteamérica y Europa, Oriente Medio y África lideraron el crecimiento; los datos no demuestran que el núcleo creciera más rápido que la inversión en RAN.
• Aumentan los lanzamientos 5G SA, pero lanzamiento, cobertura, usuarios activos, ofertas comerciales e ingresos son indicadores distintos.

El dato es concreto: un 83 % en un trimestre

El comunicado de Omdia del 19 de marzo de 2026 señala que los operadores aumentaron un 83 % interanual la inversión en núcleos de paquetes 5G en el T4 de 2025. Norteamérica y EMEA fueron las regiones líderes. Omdia contaba entonces 88 operadores con redes 5G standalone (SA) y preveía un crecimiento de dos dígitos de la inversión en núcleos durante 2026.

La señal no debe ampliarse más allá de ese perímetro. Cubre un trimestre, una categoría de producto y una comparación anual. Ni Omdia ni el análisis de Telecoms.com publican en esos textos un total en dólares, una serie plurianual o una comparación de tasas entre núcleo y RAN. Por tanto, afirmar que el gasto en el núcleo crece más rápido que RAN no está respaldado por la fuente.

Por qué SA traslada compras al núcleo

3GPP distingue dos arquitecturas. En NSA, la radio 5G sigue anclada al núcleo EPC de 4G. En SA, New Radio se conecta a un núcleo 5G basado en servicios. La migración requiere nuevas funciones de autenticación, sesiones, movilidad, políticas, plano de usuario y selección de segmentos.

El núcleo SA habilita network slicing, funciones modulares y una colocación más flexible del plano de usuario. Habilitar no equivale a desplegar ampliamente o rentabilizar. Un segmento exige recursos de radio y transporte, políticas, aseguramiento, dispositivos y tarifas compatibles, controles de seguridad y un cliente dispuesto a pagar.

Los recuentos cambian según fecha y definición

Omdia comunicó 88 lanzamientos el 19 de marzo. GSA contó 95 servicios SA lanzados a finales de marzo de 2026, un 42 % más que en el primer trimestre de 2025, entre 392 operadores con alguna forma de 5G. La diferencia puede reflejar fechas de corte, definiciones y nuevas entradas en cada base. Ningún recuento mide cobertura poblacional, equipos conectados al núcleo SA, tráfico, segmentos activos o ingresos.

Opensignal midió señales SA observadas y halló una gran dispersión a finales de 2025: 57 % de las zonas pobladas en Estados Unidos, 40 % en Australia, 36 % en India y cerca de 10 % en Japón. Estas medidas de experiencia no son intercambiables con los lanzamientos y muestran que un anuncio nacional no garantiza disponibilidad cotidiana.

La monetización es otra prueba

Omdia vincula la inversión con la búsqueda de ingresos y cita el despliegue SA y RedCap de AT&T y un segmento FWA empresarial de Verizon. Son ejemplos de infraestructura y oferta, no resultados financieros. Una actualización posterior de Ericsson en junio de 2026 contó 84 ofertas comerciales de conectividad diferenciada basadas en slicing, frente a 65 en noviembre de 2025. No publicó ingresos, márgenes, abonados ni utilización.

El retorno exige separar capital invertido, activación, cobertura y dispositivos aptos, usuarios conectados, tráfico SA, contratos, precios, calidad entregada, costes operativos e ingreso incremental. El 83 % informa del primer nivel, no de los demás.

La integración pesa en el coste

Una encuesta de GSMA Intelligence halló que el 26 % de los operadores consultados en 2024 señalaba la madurez técnica como principal obstáculo y el 19 % las dificultades de integración. El modelo multifabricante amplía opciones, pero añade interfaces, pruebas y responsabilidades. Un núcleo nativo de nube exige orquestación, observabilidad, resiliencia, competencias de software y seguridad de API.

El slicing también amplía la superficie de control. 3GPP describe autorización específica por segmento para impedir que una función autorizada en uno acceda a otro. Identidad, políticas, ubicación de funciones, aislamiento y acuerdos de servicio deben coordinarse entre dominios. La flexibilidad del software no reduce automáticamente el coste total.

No es simplemente RAN contra núcleo

Omdia situó a Huawei, Ericsson, Nokia, ZTE y Cisco como los cinco primeros proveedores de núcleo en el T4. Es una clasificación de categoría y periodo, no una prueba de que los proveedores RAN pierdan peso: varios venden radio, núcleo y software. Para demostrar un traslado de valor se necesitan ingresos comparables por segmento, cuotas a lo largo del tiempo y márgenes.

Qué observar

Los controles siguientes son crecimiento trimestral y anual, gasto absoluto, mezcla regional, cuota cloud-native, abonados y tráfico SA, profundidad de cobertura, segmentos contratados, ingresos y costes por servicio e incidentes de migración. Hasta reunir esas series, el T4 de 2025 demuestra aceleración de compras del núcleo 5G, no un giro mundial probado desde RAN ni una monetización completada.