Les investissements dans le cœur 5G ont bondi de 83 % au T4, avec une adoption SA inégale

Omdia a mesuré au T4 2025 une forte hausse annuelle des investissements dans le cœur paquet 5G, concentrée en Amérique du Nord et en EMEA, alors que l’usage et les revenus SA restent inégalement documentés.

• Omdia a mesuré une hausse de 83 % sur un an des investissements dans le cœur paquet 5G au quatrième trimestre 2025.
• L’Amérique du Nord et la zone Europe, Moyen-Orient et Afrique ont mené la croissance; la donnée ne prouve pas que le cœur a progressé plus vite que le RAN.
• Les lancements 5G SA augmentent, mais lancement, couverture, abonnés actifs, offres commerciales et revenus sont cinq mesures différentes.

Le chiffre est précis: 83 % au quatrième trimestre

Le communiqué d’Omdia du 19 mars 2026 indique que les investissements des opérateurs dans les cœurs paquet 5G ont augmenté de 83 % au quatrième trimestre 2025 par rapport au même trimestre de 2024. L’Amérique du Nord et la zone EMEA ont été les principales régions de croissance. Omdia comptait alors 88 opérateurs ayant lancé un réseau 5G standalone (SA) et prévoyait une croissance à deux chiffres des investissements cœur en 2026.

Ce signal ne doit pas être élargi au-delà de sa mesure. Il porte sur un trimestre, une catégorie de produits et une comparaison annuelle. Ni Omdia ni l’analyse de Telecoms.com ne publient dans ces textes un total en dollars, une série pluriannuelle ou une comparaison des taux de croissance entre le cœur et le RAN. Dire que les dépenses cœur « augmentent plus vite que le RAN » ajoute donc une conclusion absente de la source.

Pourquoi la 5G SA déplace des achats vers le cœur

3GPP distingue deux architectures. En NSA, la radio 5G reste ancrée sur le cœur 4G EPC. En SA, la New Radio se connecte au cœur 5G, construit comme une architecture fondée sur des fonctions de service. Ce passage exige de nouveaux logiciels et de nouvelles fonctions pour l’authentification, les sessions, la mobilité, les politiques, le plan utilisateur et la sélection de tranches.

Le cœur SA rend possibles des capacités comme le network slicing, une gestion plus modulaire des fonctions et un placement du plan utilisateur plus proche d’une application. Mais « possible » ne signifie pas déployé partout ni vendu avec profit. Une tranche nécessite une politique, des ressources radio, cœur et transport, une assurance de service, des terminaux et forfaits compatibles, ainsi qu’un client prêt à payer.

Les compteurs de lancement changent avec la date et la définition

Omdia annonçait 88 lancements au 19 mars. GSA en comptait 95 à la fin mars 2026, soit 42 % de plus qu’au premier trimestre 2025, parmi 392 opérateurs ayant lancé une forme de 5G. La différence peut refléter la date de coupure, la définition d’un « service » ou les réseaux ajoutés aux bases. Aucun de ces compteurs ne mesure la population couverte, les appareils attachés au cœur SA, le trafic, les tranches actives ou les revenus.

Opensignal a comparé la détection réelle des signaux SA et constaté une forte dispersion: 57 % des lieux peuplés aux États-Unis à fin 2025, 40 % en Australie, 36 % en Inde et environ 10 % au Japon. Ces mesures d’expérience ne sont pas directement interchangeables avec le nombre de lancements; elles montrent pourquoi une annonce nationale ne suffit pas à établir une disponibilité quotidienne.

La monétisation reste un test séparé

Omdia relie l’investissement à la recherche de nouveaux revenus et cite le déploiement SA et RedCap d’AT&T ainsi qu’une tranche FWA de Verizon. Ce sont des exemples d’infrastructure et d’offre, non des résultats financiers publiés. Une mise à jour ultérieure d’Ericsson en juin 2026 comptait 84 offres commerciales de connectivité différenciée fondées sur le slicing, contre 65 en novembre 2025. Elle ne donnait pas leur chiffre d’affaires, leur marge, le nombre d’abonnés ni le taux d’usage.

Pour établir un retour sur investissement, il faut séparer plusieurs niveaux: capital dépensé, réseau mis en service, couverture et terminaux éligibles, utilisateurs attachés, trafic sur le cœur SA, contrats de tranches, prix, qualité de service respectée, coûts d’exploitation et revenu incrémental. Le saut de 83 % renseigne le premier niveau, pas les suivants.

L’intégration est une partie majeure du coût

Une enquête GSMA Intelligence sur les obstacles indique que 26 % des opérateurs interrogés en 2024 citaient la maturité technique comme principal frein au SA et 19 % les difficultés d’intégration. Les architectures multi-fournisseurs peuvent améliorer le choix, mais multiplient les interfaces, les tests et les responsabilités. Le passage à un cœur cloud-native ajoute l’orchestration, l’observabilité, la résilience, les compétences logicielles et la sécurité des API aux opérations télécoms classiques.

Le slicing étend aussi la surface de contrôle. 3GPP décrit une autorisation propre à chaque tranche afin qu’une fonction autorisée pour une tranche n’accède pas aux autres. Les opérateurs doivent suivre l’identité, les politiques, le placement des fonctions, l’isolation et les accords de niveau de service sur plusieurs domaines. Une architecture logicielle peut offrir de la flexibilité sans réduire automatiquement le coût total.

Le marché fournisseurs ne se résume pas au RAN contre le cœur

Omdia classait Huawei, Ericsson, Nokia, ZTE et Cisco comme les cinq premiers fournisseurs du marché cœur au quatrième trimestre. Ce classement décrit une catégorie et une période; il ne prouve pas que les fournisseurs RAN reculent, car plusieurs acteurs vendent à la fois radio, cœur et logiciels. Pour mesurer un transfert de valeur, il faudrait des revenus comparables par segment, des parts dans le temps et les marges de chaque activité.

Les indicateurs à suivre

Les prochains contrôles sont la croissance trimestrielle et annuelle du marché cœur, les dépenses absolues, la répartition régionale, la part cloud-native, les abonnés et le trafic SA, la profondeur de couverture, les tranches sous contrat, le revenu et les coûts par service, ainsi que les incidents de migration. Tant que ces séries ne sont pas réunies, le résultat du T4 2025 établit une accélération des achats de cœur 5G — pas un basculement mondial prouvé du RAN vers le cœur ni une monétisation déjà acquise.