Кратко

  • В сентябрьском представлении Exelon для PJM список крупных нагрузок составил около 37 ГВт запрошенной мощности. Компания отнесла примерно 12 ГВт к высокой вероятности, включая уже работающие объекты; прогноз спроса — около 6 ГВт в 2031 году и 8,7 ГВт в 2040-м.
  • В этот прогноз проходят проекты с договорными и инженерными подтверждениями. Октябрьская презентация Exelon использует отдельный итог около 11 ГВт, для которого компания не опубликовала проектную сверку с заявкой PJM.

Сначала список, затем фильтр Exelon

29 сентября Exelon представила PJM корректировку прогноза крупных нагрузок на 2027 год. Общий список — около 37 ГВт мощности, запрошенной новыми и действующими дата-центрами. Примерно 12 ГВт компания пометила как высоковероятные, включая уже подключённые площадки; около 25 ГВт заявок в прогноз не попали. В предыдущем году исходная оценка высоковероятной мощности составляла 19 ГВт.

Заявленная мощность задаёт потолок, который проект хочет получить от сети. Прогноз спроса привязывает её к году и уровню использования: Exelon ожидает около 6 ГВт спроса в 2031 году и 8,7 ГВт в 2040-м, из них 7,5 ГВт в зоне ComEd и 1,2 ГВт у PECO. Для включения в расчёт компания требует подписанное Transmission Security Agreement (TSA) либо сопоставимый обязательный договор и поданное письмо о кредите. Без TSA проекту нужна первая фаза инженерной проработки, финансовый депозит клиента и утверждённые затраты на проектирование.

Для TSA Exelon закладывает примерно четыре года набора нагрузки и использование 80%; базовый сценарий — около восьми лет и 70%.

Правила PJM спускают проверку к конкретному адресу. Указываются владелец объекта и местоположение, контроль площадки и разрешения, стадия проекта и сторона, отвечающая за финансирование. Недостающие сведения о клиенте могут привести к отклонению или снижению корректировки. Список заявок превращается в набор площадок, расходов и сроков, которые можно проверить инженерно.

Текущий счётчик и отдельный итог для инвесторов

В презентации Exelon от 30 октября действующая нагрузка дата-центров ComEd в северном Иллинойсе достигла примерно 800 МВт к сентябрю 2026 года. Сопоставимый показатель вырос на 28% в годовом исчислении с периода сентября 2022 года. Это уже потребляемая и учитываемая нагрузка.

Та же презентация называет около 11 ГВт «нагрузкой высокой вероятности»: примерно 9 ГВт в ComEd и 2 ГВт в Mid-Atlantic. Exelon сообщает, что около 45% объёма ComEd обеспечены TSA с залогом примерно $1,2 млрд. Сентябрьская заявка PJM охватывает дата-центры ComEd и PECO и содержит 12 ГВт высоковероятной мощности. Публичной таблицы, которая связывает каждый проект из этих агрегатов, нет. Не хватает одной строки на объект: территория, договор и год ввода.

За прогнозом стоит график строительства

PJM не ведёт очередь на присоединение нагрузки. Распределительные компании и поставщики услуги подают корректировки долгосрочного прогноза; договорный статус помогает определить твёрдые обязательства. Для ближайших лет PJM приводит Electric Service Obligation и Construction Commitment. Более дальние проекты остаются нефиксированными. Окончательная корректировка ожидается в ноябре или декабре, прогноз на 2027 год — в январе.

Exelon указывает свыше $1 млрд возможностей для передачи мощности к уже подтверждённым крупным нагрузкам. Ещё $12–17 млрд компания оценила как возможности сверх плана; оценка датирована первым кварталом 2026 года и в основном относится к периоду с 2030 года. Срок ввода дата-центра определяет, когда такая сеть понадобится.

Январский прогноз покажет годовую кривую PJM. Для сопоставления с 11 ГВт из презентации инвесторам Exelon нужна проектная расшифровка своих 12 ГВт в заявке PJM. Когда договор, территория и год ввода соединятся по каждой площадке, рынок увидит, где план заканчивается и начинается реальная нагрузка.

Источники