あなたのコインを守る：暗号通貨保険の台頭

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• 暗号通貨保険は、従来の保険ソリューションではカバーされなかったデジタル資産特有のリスクに対応する専門的な補償を提供し、暗号通貨の取引、保管、保有に関わる個人、企業、機関投資家に対して経済的な保護を提供します。
• 暗号通貨保険には、ホットウォレット保険、コールドウォレット保険、スマートコントラクト保険、詐欺・詐欺対策保険の 4 つの主要な種類があり、それぞれ暗号通貨やデジタル資産の取引、保管、保有に伴う特定のリスクを軽減するように設計されています。
• 暗号通貨保険は、包括的なリスク管理と経済的保護を提供することで、ユーザーや企業の暗号通貨市場への信頼を高め、損失の最小化、市場の安定性の促進、さらなる投資の誘致に貢献します。

暗号通貨保険（デジタル資産保険または暗号カバレッジとも呼ばれます）は、デジタル資産特有の脆弱性に合わせた専門的な保護を提供する必須のセーフティネットとして台頭しています。この保険は、従来の保険ではカバーされない部分を補い、ハッキング、詐欺、運用ミスなどのインシデントに対する経済的保護を提供します。ホットウォレット保険、コールドウォレット保険、スマートコントラクト保険、詐欺・詐欺対策保険など、さまざまなタイプを網羅することで、暗号通貨保険はユーザーや企業の信頼を高め、市場の安定を促進し、急成長する暗号エコシステムへの投資拡大を促します。

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暗号通貨保険を理解する

暗号通貨保険（デジタル資産保険または暗号カバレッジとも呼ばれます）の目的は、暗号通貨やその他のデジタル資産の取引、保管、保有に関連するリスクを軽減することです。

個人、企業、機関投資家は、盗難、ハッキング、詐欺、運用ミス、訴訟など、さまざまなインシデントによって生じる損失から、暗号通貨保険によって経済的に保護されます。

従来の保険ソリューションは、暗号通貨に特有の詐欺や規制上の困難などのリスクに対して十分なカバレッジを提供できないことがよくあります。デジタル資産エコシステム向けに特別に設計された専門的なソリューションを提供することで、暗号通貨保険はこのギャップを埋めます。

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暗号通貨保険の 4 つのタイプ

1. ホットウォレット保険

暗号通貨カストディアンのホットウォレットは、大量の暗号資産を保持しているため、ハッカーの格好の標的となります。ハッキングは、カストディアン自体とその顧客に損失をもたらす可能性があります。

2014 年には、当時最大の取引所だった Mt. Gox から 4 億 6,000 万ドル相当の暗号通貨が盗まれました。2021 年 8 月には、暗号通貨取引所Liquid Globalのホットウォレットから 1 億ドルが失われました。

このリスクをカバーできる保険商品：

カストディアン保険：ホットウォレットがハッキングされた暗号通貨カストディアン向けの保険。

個人保険：カストディアンのハッキングによる損失からカストディアンの顧客を保護する保険。

Coincoverは、暗号通貨のカストディ信託向けに保険を提供し、暗号通貨カストディ組織の顧客に組み込み型の保険を提供しています。保険契約は、Atrium Underwritersが主導するLloyd's PIF Association（プライベートインパクトファンド）のメンバーによって引き受けられています。Coincover の保険契約は、暗号通貨の価格に応じて動的に変動します。

Breach Insuranceは、カストディアンを攻撃するハッカーから暗号通貨ユーザーを保護する MGA（総代理店）です。Nexus Mutulは、暗号通貨カストディアンの顧客をハッキングや出金停止による損失から保護します。YAS Microinsuranceは、NFT（非代替性トークン）を保護する保険商品を提供しており、ジェネリ保険が引き受けています。

2. コールドウォレット保険

コールドウォレットは秘密鍵をオフラインで保管するため、ハッキングのリスクは低くなります。「コールドウォレット」を所有する個人は、主に秘密鍵の偶発的な喪失リスクにさらされており、これらは保険では保護されません。

コールドウォレットの主なリスクの 1 つは内部不正です。秘密鍵にアクセスできる従業員が資産を盗むことです。コールドウォレット保険はホットウォレット保険よりも安価です。コールドウォレットの保険は、高価な携帯品をカバーする現金保険のカテゴリーに該当します。

多くの大手暗号通貨企業は、ロンドンの保険市場でコールドウォレットの保険を手配しており、MarshやAonを通じて資産が保険されています。

暗号通貨セクターにおける保険需要を受けて、Aon は Canopius 主導で最大 6 億 2500 万ドルの補償を提供するコールドウォレット保険ビークルを開発しました。Marsh は、Arch InsuranceとCanopiusが主導するコールドウォレット保険ビークルを有しており、最大 1 億 5000 万ドルの補償を提供します。

ほとんどのコールドウォレット保険の補償額は数億ドルに制限されていますが、多くの暗号通貨カストディアンは数十億ドル規模の暗号通貨資産を保有しています。

3. スマートコントラクト保険

スマートコントラクト保険は、ブロックチェーンベースのスマートコントラクトを保護するために特別に設計された保険商品であり、ユーザーやプロジェクトに経済的保護を提供し、スマートコントラクトの脆弱性や悪用に関連するリスクを軽減することを目的としています。

スマートコントラクト保険には主に 2 つのタイプがあります：プロジェクト保険とユーザー保険です。プロジェクト保険は、プロジェクトまたはプラットフォーム全体のスマートコントラクトに対して包括的な保険を提供し、関連するすべてのスマートコントラクトをカバーします。

ユーザー保険は、特定のスマートコントラクトのユーザーに対して個別の保険を提供し、DeFi（分散型金融）プロジェクトや dApps（分散型アプリケーション）に参加する際の資金を保護します。

保険契約の条件には、保険金額、保険料、免責金額が含まれます。保険金額は、スマートコントラクトに関与する金額とリスクレベルに基づいて決定され、保険料はスマートコントラクトの複雑さ、既知の脆弱性の数、セキュリティ監査の結果などの要因に基づいて決定され、免責金額は、保険金請求の決済前にユーザーまたはプロジェクトが自己負担しなければならない損失の一部に相当します。

スマートコントラクトの安全性を確保するために、保険会社は多くの場合、コードのセキュリティと脆弱性リスクを評価するために、第三者による独立したセキュリティ監査を要求します。プロジェクト所有者は、スマートコントラクト開発のためのセキュリティベストプラクティスに従い、定期的にコードの更新と監査を実施していることを証明する必要もあります。

現在、市場にはいくつかの主要なスマートコントラクト保険プロバイダーが存在します。Nexus Mutual は、ユーザーがトークン（NXM）を購入してスマートコントラクト保険に加入できる分散型保険プラットフォームです。Etheriscは、スマートコントラクトのリスクをカバーする分散型保険商品を提供しています。また、Cover Protocolは、DeFi プロジェクトやスマートコントラクト向けのカバレッジを提供する分散型保険マーケットプレイスです。

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4. 詐欺および詐欺対策保険

詐欺・詐欺対策保険はフィッシングをカバーし、偽の Web サイトや電子メールを通じて機密情報が取得されるフィッシング攻撃からユーザーを保護します。

ソーシャルエンジニアリング攻撃では、なりすまし（信頼できる人物や組織を装う）による資金損失をカバーします。マルウェアやウイルスでは、マルウェアやウイルス感染による資金の盗難やデータ破損から保護します。偽の取引所やウォレットでは、偽の暗号通貨取引所やウォレットサービスを利用したことによる資金損失から保護します。

ポンジ・スキームやねずみ講では、これらのスキームへの参加による投資損失をカバーします。

偽の ICO（イニシャル・コイン・オファリング）や投資スキームでは、詐欺的なトークンオファリングやその他の投資スキームによる損失からユーザーを保護します。

2019 年 5 月、暗号通貨取引所 Binance は大規模なハッキング攻撃を受けました。ハッカーはプラットフォームのセキュリティを回避し、API キー（アプリケーションプログラミングインターフェース）、2FA コード（二要素認証）などの情報やフィッシング攻撃、ウイルスを利用して、Binance のホットウォレットから 7,000 ビットコイン以上（当時の価値で約 4,000 万ドル）を盗み出しました。

Binance はこの状況に対応して、「SAFU（ユーザー資産保護基金）」という保険基金を設立しました。この基金は、インシデント発生時にユーザーの損失をカバーし、Binance は影響を受けたユーザーの損失を全額返済するために使用され、ハッキングによる金銭的損失をユーザーが被らないことを保証しました。これにより、ハッキングが発生した場合でもユーザーが金銭的損失を被らないことが保証されます。

クイズ

以下のうち、暗号通貨保険の種類ではないものはどれですか？

A. 生命保険

B. 詐欺・詐欺対策保険

C. スマートコントラクト保険

D. コールドウォレット保険

正解は記事の最後にあります。

なぜ暗号通貨保険が必要なのか？

暗号通貨保険は、特にリスク回避的な機関投資家の間で、投資家の信頼と採用率を高める上で重要な役割を果たす可能性があります。

ヒューゴ・ベネデッティ、マイアミ大学ビジネススクール准教授（ファイナンス）

暗号通貨保険は、ハッキング、詐欺、技術的障害、運用ミスによる経済的損失を軽減するために、ユーザーや企業に追加の経済的保護を提供します。保険は、被害者が迅速に財務的安定を取り戻し、大きな経済的損失を回避するのに役立ちます。さらに、重大なセキュリティインシデントが発生した場合、保険金支払いはパニックや大量売りを防ぎ、市場の安定を維持するのに貢献します。

セキュリティリサーチ企業の CipherTrace は、2019 年だけで暗号業界が盗難や詐欺により 40 億ドル以上の資産を失ったと推定しています。

大手暗号プラットフォームの 1 つであるCoinSafeは今年、ハッカーがセキュリティの重大な欠陥を突いて 7,000 ビットコイン（4,000 万ドル以上相当）を盗み出すことを許したと発表しました。

CoinSecure の開示によると、ハッカーはオンラインの囮とコンピューターウイルスを使用して、同社のビットコイン保有量の 2%が保管されていたホットウォレットにアクセスしました。

しかし、CoinSecurity にとって幸運だったのは、2018 年にユーザーとその資金を保護するために Security Asset Fund for Users（SAFU）が設立されていたことです。2018 年以降、SAFU は CoinSecure の全取引手数料の 10%を受け取っており、プラットフォームが直面する極端な状況に備えるためのコールドストレージ基金として利用されています。

ハッキング被害に遭うのは暗号通貨企業だけではなく、残念ながらすべての企業が CoinSafe ほど先見の明があるわけではありません。2019 年 6 月には、暗号通貨企業がイスラエル人の兄弟によってハッキングされ、約 12 万ビットコイン（約 7,200 万ドル相当）が失われました。また、シンガポールを拠点とする暗号通貨取引所 Bittrue は約 500 万ドルの損失を被りました。

正解はa、生命保険です。