• 新しい暗号資産 ETF が急速に登場し、ビットコインとイーサリアムの組み合わせファンドなど革新的な投資オプションを提供している。
  • 最近のイーサリアム ETF や新たにローンチされたレバレッジ型ビットコイン ETF への投資流入は、投資家の高まる関心を浮き彫りにした。

当社の見解
米国規制当局によるイーサリアム ETF の承認は、暗号資産 ETF 市場に大きな関心と活動の波を引き起こした。資産運用会社は、デジタル資産への高まる需要に乗じるため、迅速に新商品を投入している。SEC の慎重な姿勢にもかかわらず、ビットコインとイーサリアムの ETF は多額の資金流入を記録し、伝統的な投資ポートフォリオにおける暗号資産の受け入れ拡大を浮き彫りにしている。この波は、暗号資産に基づくファンドが今年最も投資される ETF の一部となり、集めた資本の面で既存の多くのテクノロジーファンドを上回ることさえ示唆している。この傾向はまた、ETF 分野における革新的でリスクの高い投資機会への欲求の高まりを示している。
Heidi Luo、BTW 記者

何が起こったか

資産運用会社は、米国でイーサリアム ETF が承認されたことを受けて、新興デジタル資産クラス向けに新商品を次々と開発している。この活況は、成長する暗号資産市場を活用したい金融業界の意向を示している。

ProShares は、投資家がビットコインとイーサリアムのロングまたはショートポジションを取れる 6 つの新ファンドを申請した。同時に、Hashdex はビットコインとイーサリアムを単一の投資手段に組み合わせたファンドの設定を模索しており、発行体である VanEck は、5 番目に大きな暗号資産である Solana に基づく ETF を立ち上げる計画を発表した。

「ETF は常に限界を押し広げることで知られてきました。ですから、発行体が暗号資産アプリケーションで創造性を発揮するのを見ることになると思います」と VettaFi のセクター・業界調査責任者、ロクサーナ・イスラム氏は述べた。

「これは必ずしもこれらの特定の ETF に需要があることを意味しません。しかし、より多くの投資家が従来の暗号資産現物 ETF に注目するにつれて、暗号資産戦略の申請が続き、この需要の波に乗ろうとするでしょう」

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なぜ重要か

この新たな ETF 提供の波は、暗号資産市場が投資家から大きな関心を集めている中で起こっている。例えば、新たにローンチされたイーサリアム ETF は急速に多額の資金を引き付け、BlackRockやBitwiseなどの企業はそれぞれ 2 億ドル以上の資金流入を確保した。

米国におけるデジタル資産セクターへの新たな ETF の導入は、規制環境がより緩和的になる変化を示している。Bloomberg Intelligence のアタナシオス・プサロファギス氏が指摘するように、この制限緩和は、発行体がより創造的な金融商品を模索する後押しになるだろう。

レバレッジ型およびインバース型 ETF は、デリバティブを利用してリターンを増幅させたり、指数や株式の下落から利益を得たりするもので、特に投資リターンの向上を期待する個人投資家の間で人気が高まっている。

2024 年、レバレッジ型 ETF はすでに約 90 億ドルの資金流入を集めており、昨年の総額 102 億ドルを上回る可能性がある。顕著な例として、ティッカーBITX で特定されるレバレッジ型ビットコイン ETF は、単独で約 20 億ドルを集め、価値が 50％上昇した。