サムスン、好調な業績を背景に AI 半導体の旺盛な需要を予測

サムスンの AI 半導体需要堅調予測は、インターネットインフラ、ガバナンス、事業依存関係、市場の可視性に関する公開情報に基づき、BTW メディアがプロファイル対象としています。

• サムスンは、第 2 四半期の営業利益が前年同期比 15 倍以上に増加したと発表した後、AI が牽引する半導体需要が引き続き好調であると予想しています。
• サムスンの第 4 世代 HBM メモリ、HBM3 は、中国市場向けに開発された Nvidia の H20 グラフィックスプロセッサに使用されることが認定されました。

当社の見解
AI 技術の急速な発展に牽引され、サムスンは前年同期比で営業利益が 15 倍以上に増加し、特に半導体部門で好調な業績を達成しました。この目覚ましい成果は、AI が企業業績に重要な役割を果たしていることを示すだけでなく、業界全体で高性能コンピューティングとデータ処理能力に対する緊急の需要があることを反映しています。クラウドコンピューティングサービスプロバイダーや企業が AI 技術への投資を拡大し続ける中、AI 関連半導体市場の需要は、2024 年下半期も引き続き強い成長モメンタムを維持すると見込まれます。
–BTW メディア ジャーナリスト エロディ・チャン

何が起きたのか

サムスン電子は、第 2 四半期の営業利益が前年同期比で 15 倍以上と大幅に増加したことを受け、今年下半期も AI が牽引する半導体需要が好調に推移すると予想しています。

「2024 年下半期には、主要なクラウドプロバイダーと企業が AI 投資を強化するのに伴い、AI サーバーがメモリ市場でより大きなシェアを獲得しつつあります」と同社は述べました。

世界最大のメモリチップ、スマートフォン、テレビメーカーである同社の業績は、AI ブームによる半導体価格の反発に支えられ、6 月期に急増しました。

午前の取引で、サムスン株価は 0.9%上昇し、ベンチマーク指数の 0.5%上昇を上回りました。同社の第 2 四半期の売上高は 23%増の 74 兆ウォン（約 53.6 億ドル）に達しました。

サムスンの 4～6 月期の営業利益は 10.4 兆ウォン（約 75.2 億ドル）に達し、前年同期の 6700 億ウォン（約 4853 万ドル）から大幅に増加しました。この利益は 2022 年第 3 四半期以来の高水準で、主にチップ部門がテクノロジー大手の主要な収益源として回復したことによります。

チップ部門単独では 6.45 兆ウォン（約 46.7 億ドル）の利益を計上し、2022 年第 2 四半期以来の高水準となり、2 四半期連続の黒字を達成しました。

AI チップセットに使用される広帯域メモリ（HBM）を含む高帯域幅メモリチップなどの高性能DRAMチップの需要が、チップ価格を押し上げました。

第 2 四半期のサムスンの HBM チップの売上高は前期比約 50%増加しました。韓国の競合である SK Hynix も AI チップの需要増加を報告し、2018 年以来の最高の四半期利益を達成しました。

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なぜ重要なのか

サムスンはまだ Nvidia の第 5 世代 HBM チップであるHBM3Eの基準を満たしていませんが、第 4 世代 HBM メモリである HBM3 は、中国市場向けに開発された Nvidia の H20 グラフィックスプロセッサに使用されることが認定されました。

サムスンは、HBM3E の売上高が第 4 四半期までに HBM 総売上高の 60%を占めると予想しています。同社は AI アプリケーション向けの HBM、サーバー向け DRAM、サーバー向け SSD に注力しており、下半期には従来型 PC およびモバイル向けメモリチップの供給が制限される可能性があります。

モバイル機器事業は、部品コストの上昇や AI サービスのマーケティングおよび開発費の増加により、第 2 四半期の営業利益が約 8100 億ウォン（約 5867.6 億ドル）減少したものの、スマートフォンの出荷は 5400 万台と安定していました。

サムスンは、AI 機能を搭載した高級製品やスマートウォッチなどのアクセサリーの需要増加に牽引され、2024 年下半期のスマートフォン全体の需要が増加すると予想しています。

同社は今月初め、プレミアムスマートフォン市場で Apple と競合するため、最新の高級折りたたみ式スマートフォンとモバイルアクセサリー（健康モニタリング用の新型リングを含む）を発売しました。