• ファーウェイやバイドゥなどの中国テクノロジー企業は、予想される米国の輸出規制に先立ち、サムスン電子から広帯域メモリ（HBM）半導体を備蓄している。
  • 米国当局は今月、中国産業への半導体出荷に新たな制限を課す一連の輸出管理策を発表する見通しである。

我々の見解
中国テクノロジー企業による HBM チップの積極的な備蓄は、差し迫った米国の輸出規制の中で、高度な AI システムに不可欠なコンポーネントを確保しようとする努力を浮き彫りにしている。これは、最先端技術へのアクセスを確保することの戦略的重要性と、地政学的緊張が世界の半導体産業に与える影響を強調している。
–BTW ジャーナリスト、ヴィッキー・ウー

何が起こったか

3 つの情報源によると、ファーウェイやバイドゥを含む中国テクノロジー大手やスタートアップは、中国へのこれらのチップの米国輸出規制を見越して、サムスン電子からの広帯域メモリ（HBM）半導体の購入を増やしている。

年初来、これらの企業は AI 対応半導体の取得を大幅に強化しており、ある情報源によると、これにより 2024 年上半期のサムスンの HBM チップ関連収益の約 30％を中国が占めるに至った。

これらの行動は、米国や他の西側諸国との貿易摩擦が高まる中で、中国が技術的野心を維持しようとする努力を示している。また、これらの緊張が世界の半導体サプライチェーンに与える影響を如実に表している。

米国当局は今月、一連の輸出管理策を導入する予定であり、これにより中国産業への半導体出荷に新たな制限が課されることになる。

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なぜ重要か

「国内の技術開発がまだ完全に成熟していないため、サムスンの HBM チップに対する中国の需要は非常に高まっている。他のメーカーの生産能力は既に米国の AI 企業によって完全に予約されているからだ」と、シンガポールを拠点とするホワイトオーク・キャピタル・パートナーズの投資ディレクター、ノリ・チオウ氏は述べた。

中国企業による積極的な備蓄は、生成 AI アプリケーションで使用されるエヌビディアのグラフィックス処理装置など、高度な AI プロセッサに不可欠なコンポーネントを確保する決意を示している。HBM チップは高性能プロセッサの開発に不可欠であり、韓国の SK ハイニックスとサムスン、米国に拠点を置くマイクロン・テクノロジーの大手 3 社のみが生産している。中国の需要は主に、最新バージョンの HBM3E より 2 世代遅れているモデル HBM2E に集中している。

これらの展開は、輸出規制の強化と地政学的緊張と世界のテクノロジー情勢の複雑な相互作用に直面する中で、最先端技術へのアクセスを確保することの戦略的重要性を強調している。規制は、中国市場に大きく依存するサムスンに、マイクロンや SK ハイニックスなどの競合他社と比較して不均衡な影響を与える可能性がある。