• Dell'Oro prévoit l'ajout de près de 200 GW de capacité de centres de données d'ici 2030, ce qui devrait porter l'essentiel de la croissance des revenus d'infrastructure prévus
  • La gestion thermique devrait connaître la croissance la plus rapide, les densités de baies plus élevées accroissant la demande de refroidissement liquide et de systèmes d'alimentation plus puissants

Les faits

Dell'Oro Group prévoit que les revenus des fabricants d'infrastructure physique des centres de données (DCPI) atteindront 120 milliards USD d'ici 2030, soit un taux de croissance annuel composé de 22 % à partir de 2025.

Cette prévision couvre les équipements destinés à soutenir la capacité informatique des centres de données, notamment les systèmes UPS, la distribution d'énergie, la gestion thermique, les baies, le confinement, les logiciels et les services. Dell'Oro prévoit l'ajout de près de 200 GW de capacité de centres de données d'ici 2030 et indique que l'essentiel de la croissance des revenus proviendra de ces ajouts de capacité plutôt que d'une forte augmentation des dépenses d'infrastructure par mégawatt.

Les ajouts annuels de capacité devraient enregistrer leur plus forte croissance d'une année sur l'autre en 2026 avant de ralentir, tout en restant à deux chiffres jusqu'en 2030. La gestion thermique devrait être le segment DCPI à la croissance la plus rapide, soutenu par le refroidissement liquide, tandis que les systèmes UPS triphasés de puissance supérieure devraient croître plus vite que les unités plus petites, les déploiements d'IA exigeant des blocs d'alimentation plus importants.

L'analyse

L'élément le plus utile de la prévision est ce qui explique le chiffre de 120 milliards USD. Dell'Oro s'attend à ce que l'essentiel de la hausse provienne de l'ajout de capacité de centres de données par les opérateurs, plutôt que d'une augmentation nettement plus forte des dépenses d'infrastructure par mégawatt. En d'autres termes, il s'agit surtout d'une prévision de volume: une capacité informatique plus importante implique davantage de systèmes UPS, de distribution d'énergie, d'équipements de refroidissement et de baies.

L'IA modifie la répartition de ces dépenses. Les densités de baies plus élevées accroissent le besoin de refroidissement liquide et de systèmes d'alimentation plus puissants; les fournisseurs desservant cette même nouvelle capacité peuvent donc croître à des rythmes très différents. La prévision dépend toutefois de la concrétisation de la capacité planifiée en projets réels. Près de 200 GW doivent passer par la disponibilité de l'électricité, la construction, la livraison des équipements et la mise en service avant de devenir une infrastructure opérationnelle.

Pour les lecteurs de BTW, le chiffre de 120 milliards USD ne représente donc pas des revenus déjà acquis. Des retards dans la livraison des centres de données repousseraient également les dépenses d'infrastructure censées soutenir cette capacité.

Ce qu'il faut surveiller

Surveillez la prochaine prévision de Dell'Oro pour connaître les évolutions de l'objectif de capacité de près de 200 GW et de son taux de croissance des revenus de 22 %. La croissance des segments du refroidissement liquide, des refroidisseurs et des systèmes UPS de plus grande capacité montrera comment la densité de l'IA modifie la composition des équipements. Des révisions du calendrier des ajouts de capacité indiqueraient si les retards liés au réseau électrique, à la construction ou aux autorisations commencent à affecter la prévision globale du marché.