• 上游供应商面临人工智能相关的产能限制
• High-NA EUV 成本导致 2 纳米供应稀缺
事实
台积电正在努力满足人工智能驱动的芯片需求，并避免成为供应链瓶颈，首席执行官魏哲家在新竹年度股东会上表示。客户仍然乐观，台积电希望在不突然涨价的情况下提高价格。魏哲家指出上游产能限制、亚利桑那州 2 纳米及以下制程因许可证和劳动力短缺而延迟，以及 ASML 的 High-NA EUV 仍因成本过高而无法用于生产。
评估
这是来自人工智能周期制造核心的定价和产能信号。台积电试图传递成本压力，同时保持与英伟达、苹果和超大规模客户的良好关系，而不是像某些存储供应商那样最大化价格。对 BTW 读者而言，信号是上游通胀：紧张的亚利桑那目标削弱了近期美国本土化的假设，台湾的效率优势仍然难以替代，而昂贵的 High-NA EUV 使得先进 2 纳米供应保持稀缺。
关注要点
关注晶圆价格变化，以及亚利桑那的许可证和劳动力限制是否会延迟 2 纳米量产。