•Samsung et SK Hynix construiront quatre usines de fabrication dans le sud-ouest de la Corée
•SK vise 15 GW de capacité de centres de données d’ici 2035 dans le cadre d’une impulsion coordonnée par l’État
Les faits
La Corée du Sud a lancé le programme « Korea Great Leap 3 », un cadre d’investissement national de plus de 576 milliards de dollars couvrant les semi-conducteurs, les centres de données d’IA et l’IA physique. Le président Lee Jae Myung a dévoilé le plan à Séoul en présence du président de Samsung Electronics, Lee Jae-yong, et du président du groupe SK, Chey Tae-won.
Dans le cadre de ce plan, Samsung et SK Hynix construiront chacun deux usines de fabrication de semi-conducteurs dans le sud-ouest de la Corée — centrées sur le site confirmé de Samsung à Gwangju, une ancienne base aérienne — transférant la capacité de production hors de la zone métropolitaine de Séoul où les infrastructures électriques et hydriques approchent de la saturation. Samsung s’est engagé à hauteur de 2 655 billions de wons et SK Hynix de 2 100 billions de wons d’investissements nationaux à long terme, le gouvernement promettant un soutien pour l’électricité, l’eau, le foncier, les infrastructures et la formation de 7 000 spécialistes des puces d’IA.
Le gouvernement vise à doubler la capacité de production de DRAM d’ici cinq ans et a fixé un objectif d’investissement dans les centres de données d’IA de 550 billions de wons d’ici 2029, dépassant 1 000 billions de wons d’ici 2035, avec un objectif de capacité totale de 18,4 GW. Le groupe SK vise à lui seul 15 GW de capacité de centres de données d’IA d’ici 2035.
Le jour de l’annonce, les actions de Samsung Electronics et de SK Hynix ont chuté respectivement de 4,86 % et 1,68 %.
L’évaluation
Ce programme marque un basculement vers un modèle de développement de l’infrastructure d’IA coordonné par l’État, où la fabrication de semi-conducteurs et la capacité des centres de données sont planifiées comme un système national unifié plutôt que comme des couches industrielles distinctes. L’intégration de la production de puces, de la production de mémoire et de l’infrastructure de calcul d’IA dans un cadre unique à long terme piloté par la politique industrielle est inhabituelle pour un marché qui s’est historiquement appuyé sur des cycles d’investissement menés par les chaebols.
Le repositionnement stratégique de la Corée du Sud au sein de la chaîne d’approvisionnement mondiale de l’IA consolide son leadership dans les puces mémoire — en particulier HBM et DRAM — tout en s’étendant à l’infrastructure de calcul en aval. Du point de vue de BTW, cela importe parce que HBM et DRAM sont les entrées de couche physique des systèmes de calcul d’IA mondiaux. Lorsque les principaux producteurs de mémoire au monde coordonnent l’expansion de leur capacité par le biais de la politique étatique, cela façonne directement le calendrier des contraintes de l’offre mondiale d’IA.
Les risques d’exécution restent liés à l’approvisionnement énergétique, à la disponibilité de l’eau, aux contraintes logistiques et aux goulots d’étranglement de main-d’œuvre qualifiée — des défis déjà signalés par les experts du secteur pour la construction d’usines sur des sites vierges en dehors des clusters industriels établis.
À surveiller
Si les hyperscalers participent aux investissements dans les centres de données d’IA en Corée, si les approbations du réseau électrique suivent le rythme de l’expansion prévue, et si la croissance de la capacité DRAM s’aligne sur la demande mondiale d’IA sans créer de pression sur les prix.