• Les prévisions montrent que la croissance des dépenses RAN sera limitée à court terme, les opérateurs orientant leurs capitaux vers le cloud, l’IA et les mises à niveau des réseaux cœur.
  • L’appétit modéré pour le RAN reflète des changements stratégiques plus larges dans le secteur, mais soulève des questions sur l’évolution à long terme des réseaux et la dynamique concurrentielle.

Que s’est-il passé: Les perspectives d’investissement RAN restent modestes

Selon les dernières prévisions du Dell’Oro Group, le marché mondial des réseaux d’accès radio (RAN) — qui englobe les stations de base, les radios et les équipements connexes — ne devrait croître que marginalement dans les années à venir, avec des revenus qui devraient augmenter à un taux de croissance annuel composé (TCAC) d’environ 1 % au cours des cinq prochaines années. Cela fait suite à des baisses marquées en 2023 et 2024 après le pic des déploiements 5G, et les analystes estiment que le marché restera atone jusqu’à ce que les dépenses d’investissement se tournent vers les technologies de prochaine génération telles que la 6G plus tard dans la décennie.

Stefan Pongratz, vice-président de la recherche RAN chez Dell’Oro, a noté qu’« en l’absence de catalyseurs de croissance majeurs, l’appétit pour le RAN devrait rester modéré à court terme avant que les investissements 6G ne commencent à décoller ». Les opérateurs ont historiquement beaucoup investi dans le RAN pour soutenir les déploiements de connectivité, mais cette phase du cycle semble désormais toucher à sa fin.

Parallèment, d’autres domaines d’investissement télécom gagnent du terrain. Les dépenses des centres de données ont bondi, les dépenses d’investissement mondiales pour les centres de données au troisième trimestre 2025 ayant augmenté de 59 % en glissement annuel, portées par la croissance des déploiements d’intelligence artificielle et l’expansion du cloud. Cela illustre un changement plus large des priorités d’investissement, du matériel mobile vers le cloud et l’infrastructure d’IA.

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Pourquoi c’est important

Les perspectives modérées pour le RAN signalent un réalignement stratégique au sein du secteur des télécommunications. Les opérateurs équilibrent de plus en plus les investissements traditionnels dans la connectivité avec les demandes émergentes d’infrastructure cloud et de services pilotés par l’IA, où les retours sont perçus comme plus immédiats ou évolutifs. Cela reflète la réalité selon laquelle, bien que la couverture 5G soit désormais répandue sur de nombreux marchés, la croissance prévisible des revenus du trafic mobile ralentit, réduisant l’urgence de mises à niveau agressives du RAN à court terme.

Cependant, ce changement soulève également des questions sur l’évolution à long terme des réseaux mobiles. Avec des dépenses RAN modérées, certains observateurs du secteur craignent que l’innovation réseau — en particulier pour les futures technologies telles que la 6G et les architectures Open RAN — ne soit retardée ou sous-financée par rapport aux ambitions des opérateurs. De plus, le recours au matériel cloud et IA pourrait mettre l’accent sur la croissance des forfaits de données tout en laissant à la traîne les améliorations des performances d’accès sans fil.

Il y a des implications supplémentaires pour la dynamique concurrentielle: les fournisseurs fortement concentrés sur le matériel RAN pourraient continuer à subir des pressions, tandis que ceux qui possèdent des portefeuilles dans le cloud, l’IA et les réseaux cœur pourraient en bénéficier. À mesure que l’industrie dépasse le cycle d’investissement initial de la 5G, les opérateurs télécoms doivent peser l’efficacité et l’innovation — en équilibrant les besoins opérationnels immédiats avec les investissements qui permettent une différenciation future des services.