Carbon trading explained: Top 4 carbon emission exchanges in 2024

• Explora las principales bolsas de emisiones de carbono en 2024, como CTX, ACX, CBL de Xpansive y Toucan Protocol, que están dando forma al panorama del comercio mundial de carbono.
• Sé testigo del crecimiento e impacto de las bolsas de carbono en la lucha contra el cambio climático, con actores clave que contribuyen al aumento sustancial del valor del mercado mundial de carbono.
• Comprende el papel de las bolsas de emisiones de carbono en incentivar la reducción de carbono, con plataformas líderes como CTX, ACX, CBL de Xpansive y Toucan Protocol a la vanguardia de este mercado transformador.

Principales bolsas de emisiones de carbono en 2024

El cambio climático ha sido posiblemente el tema más importante y más discutido de las últimas décadas. Los datos de Statista muestran que desde 1990, las emisiones globales de CO₂ han aumentado más del 60%. En 2023, las emisiones totales de dióxido de carbono a nivel mundial procedentes de combustibles fósiles y la industria alcanzaron los 3,755 GtCO₂.

Aquí se muestra el aumento de las emisiones anuales de dióxido de carbono (CO₂) a nivel mundial desde 1940 hasta 2023: Ver también: La FCC respalda a los constructores de fibra con límites de permisos.

Las bolsas de emisiones de carbono se introdujeron en la década de 1990 cuando comenzó a surgir el concepto de compensación de carbono como una forma de intentar combatir este aumento potencialmente peligroso. Ver también: Ofcom expone la brecha de cobertura móvil en los trenes del Reino Unido.

¿Qué son las bolsas de emisiones de carbono?

Antes de que podamos entender las bolsas de emisiones de carbono, primero necesitamos comprender qué es el comercio de carbono. Ver también: Robert Neuwirth.

El comercio de carbono se refiere a la compra y venta de permisos o créditos que permiten el derecho a emitir una cierta cantidad de gases de efecto invernadero, generalmente medidos en términos de dióxido de carbono equivalente (CO2e). Ver también: La UE expulsa a los operadores satelitales estadounidenses del espectro.

Luego pasemos a las “Bolsas de Emisiones de Carbono”. Ver también: La FCC exige licencias para los aterrizajes de cables submarinos en EE. UU..

“Bolsa de emisiones de carbono” se usa a menudo de manera intercambiable con intercambio de carbono. Ambos se refieren a plataformas o mercados donde se compran y venden créditos o derechos de emisión de carbono. Sirve como un lugar centralizado para que los participantes participen en el comercio de carbono. Ver también: EE. UU. cierra la laguna legal de los chips de IA en el extranjero.

En resumen, el comercio de carbono permite la compra y venta de permisos de emisión, y las bolsas de emisiones de carbono son los mercados que facilitan este comercio. Ver también: La FCC reabre la subasta AWS-3 tras el incumplimiento de Dish.

Usando estas bolsas, las entidades con menores emisiones pueden vender sus derechos de emisión no utilizados a aquellos que exceden sus límites asignados, lo que da un incentivo financiero para reducir las emisiones de carbono.

Los eventos clave en el desarrollo de las bolsas de carbono incluyen:

1989: El primer proyecto de compensación de carbono fue iniciado por Applied Energy Services, una empresa eléctrica estadounidense, que financió un agrobosque en Guatemala para compensar las emisiones de su nueva planta de energía.

1995: Se firmó el Protocolo de Kioto, que estableció objetivos de reducción de emisiones legalmente vinculantes para los países desarrollados.

2005: Se estableció el Régimen de Comercio de Derechos de Emisión de la Unión Europea (EU ETS), convirtiéndose en el primer gran mercado de carbono del mundo.

2015: Se firmó el Acuerdo Climático de París, que estableció el objetivo global de limitar el calentamiento global muy por debajo de 2°C con respecto a los niveles preindustriales y proseguir los esfuerzos para limitar el aumento de temperatura a 1,5°C.

2016: El Acuerdo Climático de París creó nuevas oportunidades para los mercados voluntarios de carbono, ya que el Artículo 6 planteó la posibilidad de que los países utilizaran compensaciones de carbono para sus objetivos de reducción de emisiones y creó nuevas oportunidades para los mercados voluntarios de carbono.

Desde entonces, las bolsas de carbono han crecido sustancialmente, con el mercado voluntario mundial de carbono alcanzando casi $2 mil millones en valor de mercado en 2021.

Los efectos de las bolsas de emisiones de carbono

Las bolsas de emisiones de carbono sirven como centros operativos para el comercio de carbono.

La introducción de bolsas de carbono, como los Regímenes de Comercio de Emisiones (ETS, por sus siglas en inglés), ha tenido un impacto significativo en las emisiones globales de carbono. Las investigaciones han demostrado que la adopción de ETS puede tener un efecto positivo en la tasa de reducción de emisiones de carbono, particularmente para las economías desarrolladas, y un incremento más lento de las emisiones para las economías no desarrolladas.

Por lo tanto, la introducción de bolsas de carbono ha desempeñado un papel en la configuración de los esfuerzos para reducir las emisiones de carbono y combatir el cambio climático.

El mercado mundial de carbono ha experimentado un crecimiento significativo en los últimos años. Este aumento sustancial en el valor refleja la creciente importancia de los mercados de carbono en la lucha contra el cambio climático.

Los datos de Statista muestran que el valor del mercado mundial de carbono se disparó un 13,5 por ciento en 2022 hasta un récord de 865 mil millones de euros. Este crecimiento se debió principalmente a una mayor demanda de permisos de carbono, que culminó con precios en alza.

El Régimen de Comercio de Derechos de Emisión de la Unión Europea (EU ETS) ha sido un importante contribuyente a este crecimiento, con la UE manteniéndose como el mayor mercado de carbono del mundo tanto en términos de volumen negociado como de valor.

El EU ETS cubre alrededor del 45% de las emisiones de gases de efecto invernadero de la UE y su valor de mercado de carbono representó aproximadamente el 87 por ciento del tamaño del mercado mundial en 2022.

Lea también: Google invierte $1 mil millones en un centro de datos ecológico en el Reino Unido

Situación y futuro del comercio mundial de emisiones y del mercado de carbono

En 2022, se negociaron alrededor de 12,5 mil millones de toneladas métricas de dióxido de carbono (GtCO₂) en los mercados mundiales de carbono. Esto supuso un descenso de más del 20 por ciento respecto al año anterior. Sin embargo, en comparación con los niveles de 2019, esta cifra representó un aumento del 18,2 por ciento. Europa representó aproximadamente el 74 por ciento del volumen negociado de CO₂ a nivel mundial en 2022.

Volumen global de comercio de CO₂ en los mercados de carbono 2019-2022

Las 4 principales bolsas de emisiones de carbono en 2024

Entre las diferentes bolsas de créditos de carbono disponibles, hemos identificado las 4 principales que vale la pena considerar.

Carbon Trade eXchange (CTX)

Uno de los primeros participantes en el mercado mundial de carbono, Carbon Trade Exchange (CTX), tiene su sede en Londres, Inglaterra. CTX fue fundada en Londres por Wayne Sharpe en 2009, después de dos años de investigación y desarrollo.

A diferencia de las bolsas de carbono anteriores, CTX es una bolsa de contado basada en miembros que da la bienvenida a una amplia gama de actores del mercado.

Desde corredurías individuales y desarrolladores de proyectos hasta conglomerados multinacionales pueden usar la plataforma.

Los compradores pueden comprar y retirar créditos en lotes de 100 toneladas de CO2e, que es el volumen mínimo de negociación de CTX. Otras bolsas de carbono tienen mínimos de al menos 1.000 toneladas equivalentes, o 1.000 créditos.

CTX ha reportado un aumento notable en el volumen de negociación, con más de 140 operaciones registradas en noviembre y diciembre de 2023. A pesar de enfrentar desafíos en el mercado, incluida una caída a 50 centavos para ciertos CER más antiguos, los precios se recuperaron con operaciones alcanzando los 80 centavos (+60%). Algunas operaciones incluso superaron los $4 y $5, con volúmenes que alcanzaron hasta 250.000. El tamaño promedio de transacción de 52 semanas se mantiene en más de 6.000 créditos.

Además, menciona la adquisición del Global Carbon Registry (GCR) por parte del Global Carbon Council, con detalles que se espera se den a conocer a principios de 2024.

Aquí están los datos de negociación de CTX en 2023:

AirCarbon Exchange (ACX)

AirCarbon Exchange se lanzó en Singapur en 2019 como una plataforma de intercambio digital para que las aerolíneas comerciaran créditos de carbono.

La empresa ha recaudado un total de $3,6M en financiamiento en 3 rondas. Esta bolsa de carbono está financiada por Deutsche Borse.

ACX ha trabajado con más de 130 empresas diferentes. Empresas, inversores, corredores de bolsa y aquellos que trabajan en proyectos de carbono entran en esta categoría. Esta bolsa de carbono implementa DLT (tecnología de registro distribuido) en un marco establecido de mercado de productos básicos.

De manera similar, utiliza la tecnología blockchain más actualizada para producir créditos de carbono que pueden negociarse como acciones.

En noviembre de 2022, ACX Abu Dhabi se convirtió en la primera entidad con licencia bajo este marco, siendo la primera bolsa de inversión reconocida y cámara de compensación reconocida del mundo que ofrece Instrumentos Ambientales en forma de créditos de carbono.

La tabla a continuación muestra el precio reciente de cada activo de carbono.

Lea también: Gigantes automotrices eligen Misisipi para la producción de baterías

Cuestionario rápido

¿Qué bolsa de carbono fue fundada en Londres y reportó un aumento notable en el volumen de negociación, registrando más de 140 operaciones en noviembre y diciembre de 2023?

A. AirCarbon Exchange (ACX)

B. Plataforma CBL de Xpansive

C. Carbon Trade eXchange (CTX)

D. Toucan Protocol

La respuesta está al final del artículo.

Xpansive

En 2019, Xpansive, con sede en Estados Unidos, ayudó a formar la plataforma australiana CBL. La división CBL de la empresa es la mayor bolsa de contado para productos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

Esta empresa ha demostrado ser muy popular entre los inversores, habiendo recaudado $178,5M en financiamiento total en 7 rondas.

En la plataforma CBL de Xpansiv, los clientes pueden negociar una amplia gama de proyectos de compensación de carbono de los principales registros de todo el mundo. La larga lista de clientes incluye grandes organizaciones como aerolíneas y las principales instituciones financieras.

CBL registró un volumen de negociación de más de 120 millones de mtCO2e en créditos de carbono en su plataforma en 2021, y Velasquez dijo que esto podría alcanzar los 130 millones de mtCO2e para 2022.

S&P Global afirma que el volumen negociado de CBL de 120 millones de mtCO2e representó más del 95% de los créditos de carbono al contado negociados en bolsa a nivel mundial, lo que la convierte en la bolsa individual más grande de créditos de carbono.

El gráfico a continuación muestra el volumen, valor y empresas comerciales de la bolsa de carbono de Xpansiv CBL de 2019 a 2022. Existe una fuerte tendencia de crecimiento muy rápido en las tres métricas.

Toucan Protocol

El Protocolo Toucan fue fundado en Berlín, Alemania, en 2020. Crea la base para que los mercados de carbono financien soluciones a la crisis climática.

Desde entonces, ha recaudado $7,5 millones en inversión. Su objetivo es establecer el carbono programable como un nuevo tipo de dinero para hacer funcional DeFi (finanzas descentralizadas).

En esencia, convierte las Unidades de Carbono Verificadas (VCUs) en cripto a través de su propio puente propietario Toucan Bridge. Es el primer puente generalizado para tokenizar créditos de carbono. Permite a cualquier persona tokenizar sus compensaciones de carbono y ponerlas a disposición en el mundo de DeFi.

La infraestructura de Toucan escaló rápidamente para soportar $4 mil millones en volumen de comercio de créditos de carbono. Hoy, representan el 85% de todos los créditos de carbono digitales.

Aquí están los logros de Toucan hasta ahora:

Conclusión

En resumen, las bolsas de emisiones de carbono desempeñan un papel crucial en el esfuerzo mundial para combatir el cambio climático al proporcionar plataformas para la compra y venta de créditos de carbono.

Estas bolsas, como Carbon Trade eXchange (CTX), AirCarbon Exchange (ACX), la plataforma CBL de Xpansive y Toucan Protocol, son actores importantes en el mercado de carbono. El crecimiento de las bolsas de carbono, especialmente impulsado por iniciativas como el Régimen de Comercio de Derechos de Emisión de la Unión Europea (EU ETS), ha contribuido a un aumento sustancial en el valor del mercado mundial de carbono.

En general, estas bolsas son fundamentales para dar forma al futuro del comercio de carbono e influir en los esfuerzos mundiales para abordar la crisis climática.

La respuesta al cuestionario es C. Carbon Trade eXchange (CTX).