تداول الكربون شرح: أفضل 4 بورصات لانبعاثات الكربون في 2024

• استكشف بورصات انبعاثات الكربون الرئيسية في عام 2024، مثل CTX وACX وCBL من Xpansive وبروتوكول Toucan، التي تشكل مشهد تداول الكربون العالمي.
• شاهد نمو وتأثير بورصات الكربون في مكافحة تغير المناخ، حيث يساهم اللاعبون الرئيسيون في الزيادة الكبيرة في قيمة سوق الكربون العالمية.
• افهم دور بورصات انبعاثات الكربون في تحفيز خفض الكربون، مع منصات رائدة مثل CTX وACX وCBL من Xpansive وبروتوكول Toucan في طليعة هذا السوق التحويلي.

بورصات انبعاثات الكربون الرئيسية في 2024

كان تغير المناخ بلا شك أهم وأكثر موضوع تمت مناقشته في العقود الأخيرة. تظهر بيانات منStatistaأنه منذ عام 1990، زادت انبعاثات ثاني أكسيد الكربون العالمية بأكثر من 60%. في عام 2023، بلغ إجمالي انبعاثات ثاني أكسيد الكربون العالمية من الوقود الأحفوري والصناعة 3.755 جيجا طن من ثاني أكسيد الكربون.

فيما يلي ارتفاع انبعاثات ثاني أكسيد الكربون السنوية في جميع أنحاء العالم من 1940 إلى 2023:

تم تقديم بورصات انبعاثات الكربون في التسعينيات عندما بدأ مفهوم تعويض الكربون في الظهور كوسيلة لمحاولة مكافحة هذا الارتفاع الخطير المحتمل.

ما هي بورصات انبعاثات الكربون؟

قبل أن نفهم بورصات انبعاثات الكربون، نحتاج أولاً إلى معرفة ما هو تداول الكربون.

يشير تداول الكربون إلى شراء وبيع التصاريح أو الأرصدة التي تسمح بحق انبعاث كمية معينة من غازات الدفيئة، والتي تُقاس عادةً بما يعادل ثاني أكسيد الكربون (CO2e).

ثم دعنا ننتقل إلى “بورصات انبعاثات الكربون”.

غالبًا ما يُستخدم مصطلح “بورصة انبعاثات الكربون” بالتبادل مع بورصة الكربون. يشير كلاهما إلى المنصات أو الأسواق حيث يتم شراء وبيع أرصدة الكربون أو البدلات. إنه بمثابة موقع مركزي للكيانات للمشاركة في تداول الكربون.

باختصار، يسمح تداول الكربون بشراء وبيع تصاريح الانبعاثات، وبورصات انبعاثات الكربون هي الأسواق التي تسهل هذه التجارة.

باستخدام هذه البورصات، يمكن للكيانات ذات الانبعاثات المنخفضة بيع بدلاتها غير المستخدمة لمن يتجاوزون حدودهم المخصصة – مما يعطي حافزًا ماليًا لتقليل انبعاثات الكربون.

الأحداث الرئيسية في تطوير بورصات الكربون تشمل:

1989: تم إطلاق أول مشروع تعويض الكربون من قبل شركة Applied Energy Services، وهي شركة طاقة كهربائية أمريكية، والتي مولت غابة زراعية في غواتيمالا لتعويض انبعاثات محطة الطاقة الجديدة الخاصة بهم.

1995: تم التوقيع على بروتوكول كيوتو، الذي وضع أهدافًا ملزمة قانونًا لخفض الانبعاثات للدول المتقدمة.

2005: تم إنشاء نظام تداول الانبعاثات في الاتحاد الأوروبي (EU ETS)، ليصبح أول سوق كربون رئيسي في العالم.

2015: تم التوقيع على اتفاقية باريس للمناخ، التي حددت هدفًا عالميًا للحد من الاحتباس الحراري إلى أقل بكثير من 2 درجة مئوية فوق مستويات ما قبل الصناعة والسعي للحد من ارتفاع درجة الحرارة إلى 1.5 درجة مئوية.

2016: خلقت اتفاقية باريس للمناخ فرصًا جديدة لأسواق الكربون الطوعية، حيث أثارت المادة 6 إمكانية استخدام الدول لتعويضات الكربون نحو أهداف خفض الانبعاثات وخلقت فرصًا جديدة لأسواق الكربون الطوعية.

منذ ذلك الحين، نمت بورصات الكربون بشكل كبير، حيث وصل سوق الكربون الطوعي العالمي إلى ما يقرب من 2 مليار دولار من القيمة السوقية في عام 2021.

آثار بورصات انبعاثات الكربون

تعمل بورصات انبعاثات الكربون كمراكز تشغيلية لتداول الكربون.

كان لإدخال بورصات الكربون، مثل خطط تداول الانبعاثات (ETS)، تأثير كبير على انبعاثات الكربون العالمية. أظهرت الأبحاث أن اعتماد ETS يمكن أن يؤدي إلى تأثير إيجابي على معدل خفض انبعاثات الكربون، خاصة للاقتصادات المتقدمة، وتباطؤ زيادة انبعاثات الكربون للاقتصادات غير المتقدمة.

لذلك، لعب إدخال بورصات الكربون دورًا في تشكيل الجهود الرامية إلى تقليل انبعاثات الكربون ومكافحة تغير المناخ.

شهد سوق الكربون العالمي نموًا كبيرًا في السنوات الأخيرة. يعكس هذا الارتفاع الكبير في القيمة الأهمية المتزايدة لأسواق الكربون في مكافحة تغير المناخ.

تظهر بيانات من Statista أن قيمة سوق الكربون العالمي ارتفعت بنسبة 13.5 في المائة في عام 2022 إلى مستوى قياسي بلغ 865 مليار يورو. كان هذا النمو ناتجًا بشكل أساسي عن زيادة الطلب على تصاريح الكربون، مما بلغ ذروته في ارتفاع الأسعار.

كان نظام تداول الانبعاثات في الاتحاد الأوروبي (EU ETS) مساهمًا رئيسيًا في هذا النمو، حيث يظل الاتحاد الأوروبي أكبر سوق للكربون في العالم من حيث الحجم المتداول والقيمة.

يغطي نظام الاتحاد الأوروبي لتداول الانبعاثات حوالي 45٪ من انبعاثات غازات الدفيئة في الاتحاد الأوروبي، وشكلت قيمة سوق الكربون فيه ما يقرب من 87 في المائة من حجم السوق العالمية في عام 2022.

اقرأ أيضًا:Google تستثمر مليار دولار في مركز بيانات أخضر في المملكة المتحدة

الوضع المستقبلي لتداول الانبعاثات العالمية وسوق الكربون

في عام 2022، تم تداول حوالي 12.5 مليار طن متري من ثاني أكسيد الكربون (GtCO₂) في أسواق الكربون العالمية. كان هذا انخفاضًا بنسبة تزيد عن 20 في المائة عن العام السابق. ومع ذلك، عند مقارنتها بمستويات عام 2019، يمثل هذا الرقم زيادة بنسبة 18.2 في المائة. شكلت أوروبا ما يقرب من 74 في المائة من الحجم المتداول لثاني أكسيد الكربون في جميع أنحاء العالم في عام 2022.

حجم التجارة العالمية لثاني أكسيد الكربون في أسواق الكربون 2019-2022

أفضل 4 بورصات لانبعاثات الكربون في عام 2024

من بين بورصات أرصدة الكربون المختلفة المتاحة، حددنا أفضل 4 تستحق النظر فيها.

Carbon Trade eXchange (CTX)

واحدة من الكيانات المبكرة في سوق الكربون العالمية، بورصة تداول الكربون (CTX)، يقع مقرها الرئيسي في لندن، إنجلترا. تأسست CTX في لندن على يد Wayne Sharpe في عام 2009، بعد عامين من البحث والتطوير.

على عكس بورصات الكربون السابقة، فإن CTX هي بورصة فورية قائمة على الأعضاء ترحب بمجموعة واسعة من اللاعبين في السوق.

يمكن للوسطاء الفرديين ومطوري المشاريع إلى التكتلات متعددة الجنسيات استخدام المنصة.

يمكن للمشترين شراء وإلغاء الأرصدة بكميات 100 طن من مكافئ ثاني أكسيد الكربون، وهو الحد الأدنى لحجم التداول في CTX. بورصات الكربون الأخرى لديها حد أدنى لا يقل عن 1000 طن مكافئ، أو 1000 رصيد.

أبلغت CTX عن زيادة ملحوظة في حجم التداول، مع تسجيل أكثر من 140 صفقة في نوفمبر وديسمبر من عام 2023. على الرغم من مواجهة التحديات في السوق، بما في ذلك انخفاض إلى 50 سنتًا لبعض شهادات خفض الانبعاثات المعتمدة (CERs) القديمة، ارتفعت الأسعار مع صفقات وصلت إلى 80 سنتًا (+60٪). حتى أن بعض الصفقات تجاوزت 4 دولارات و5 دولارات، مع أحجام وصلت إلى 250,000. لا يزال متوسط حجم الصفقة لمدة 52 أسبوعًا أكثر من 6000 رصيد.

بالإضافة إلى ذلك، يذكر استحواذ المجلس العالمي للكربون على السجل العالمي للكربون (GCR)، مع تفاصيل من المتوقع أن تتكشف في أوائل عام 2024.

فيما يلي بيانات تداول CTX في عام 2023:

AirCarbon Exchange (ACX)

تم إطلاق بورصة AirCarbon في سنغافورة في عام 2019 كمنصة تبادل رقمية لشركات الطيران لتداول أرصدة الكربون.

جمعت الشركة ما مجموعه 3.6 مليون دولار من التمويل على 3 جولات. يتم تمويل بورصة الكربون هذه من قبل Deutsche Börse.

عملت ACX مع أكثر من 130 شركة مختلفة. الشركات والمستثمرون وسماسرة الأسهم والعاملون في مشاريع الكربون يندرجون جميعًا تحت هذه الفئة. تطبق بورصة الكربون هذه تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) في إطار سوق السلع الأساسية القائم.

وبالمثل، تستخدم أحدث تقنيات blockchain لإنتاج أرصدة كربون يمكن تداولها مثل الأسهم.

في نوفمبر 2022، أصبحت ACX أبو ظبي أول كيان يتم ترخيصه بموجب هذا الإطار، لتصبح أول بورصة استثمار معترف بها منظمة وغرفة مقاصة معترف بها في العالم تقدم أدوات بيئية في شكل أرصدة كربون.

يوضح الجدول أدناه السعر الأخير لكل أصل كربون.

اقرأ أيضًا:عمالقة السيارات يختارون ميسيسيبي لإنتاج البطاريات

اختبار سريع

أي بورصة كربون تأسست في لندن وأبلغت عن زيادة ملحوظة في حجم التداول، حيث سجلت أكثر من 140 صفقة في نوفمبر وديسمبر من عام 2023؟

A. AirCarbon Exchange (ACX)

B. Xpansive’s CBL platform

C. Carbon Trade eXchange (CTX)

D. Toucan Protocol

الإجابة في أسفل المقال.

Xpansive

في عام 2019، ساعدت Xpansive، ومقرها الولايات المتحدة، في تشكيل المنصة الأسترالية CBL. قسم CBL في الشركة هو أكبر بورصة فورية للسلع البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG).

أثبتت هذه الشركة شعبيتها الكبيرة لدى المستثمرين، حيث جمعت 178.5 مليون دولار من إجمالي التمويل على 7 جولات.

على منصة CBL من Xpansiv، يمكن للعملاء تداول مجموعة واسعة من مشاريع تعويض الكربون من السجلات الرئيسية حول العالم. تتضمن القائمة الطويلة من العملاء مؤسسات كبيرة مثل شركات الطيران والمؤسسات المالية الكبرى.

سجلت CBL حجم تداول يزيد عن 120 مليون طن متري من مكافئ ثاني أكسيد الكربون من أرصدة الكربون على منصتها لعام 2021، وقال فيلاسكيز إن هذا قد يصل إلى 130 مليون طن متري من مكافئ ثاني أكسيد الكربون لعام 2022.

تدعي S&P Global أن حجم تداول CBL البالغ 120 مليون طن متري من مكافئ ثاني أكسيد الكربون يمثل أكثر من 95٪ من أرصدة الكربون الفورية المتداولة في البورصات على مستوى العالم، مما يجعلها أكبر بورصة منفردة لأرصدة الكربون.

يوضح الرسم البياني أدناه حجم وقيمة وشركات التداول لبورصة الكربون Xpansiv CBL من 2019 إلى 2022. هناك اتجاه قوي للنمو السريع جدًا عبر جميع المقاييس الثلاثة.

Toucan Protocol

تأسس بروتوكول Toucan في برلين، ألمانيا، في عام 2020. إنه يخلق الأساس لأسواق الكربون لتمويل حلول أزمة المناخ.

منذ ذلك الوقت، جمع 7.5 مليون دولار من الاستثمارات. هدفه هو إنشاء كربون قابل للبرمجة كنوع جديد من النقود لجعل التمويل اللامركزي (DeFi) فعالاً.

في جوهره، يحول وحدات الكربون المعتمدة (VCUs) إلى عملات مشفرة عبر جسر Toucan الخاص به. إنه أول جسر معمم لترميز أرصدة الكربون. يسمح لأي شخص بترميز تعويضات الكربون الخاصة به وجعلها متاحة في عالم التمويل اللامركزي.

توسعت بنية Toucan التحتية بسرعة لدعم حجم تداول أرصدة الكربون بقيمة 4 مليارات دولار. اليوم، تمثل 85٪ من جميع أرصدة الكربون الرقمية.

فيما يلي ما حققه Toucan حتى الآن:

الاستنتاج

باختصار، تلعب بورصات انبعاثات الكربون دورًا حاسمًا في الجهد العالمي لمكافحة تغير المناخ من خلال توفير منصات لشراء وبيع أرصدة الكربون.

هذه البورصات، مثل Carbon Trade eXchange (CTX) وAirCarbon Exchange (ACX) ومنصة CBL من Xpansive وبروتوكول Toucan، هي لاعبون مهمون في سوق الكربون. ساهم نمو بورصات الكربون، خاصة بفضل مبادرات مثل نظام تداول الانبعاثات في الاتحاد الأوروبي (EU ETS)، في زيادة كبيرة في قيمة سوق الكربون العالمية.

بشكل عام، هذه البورصات فعالة في تشكيل مستقبل تداول الكربون والتأثير على الجهود العالمية لمعالجة أزمة المناخ.

إجابة الاختبار هي C. Carbon Trade eXchange (CTX).