O comércio de carbono explicado: as 4 principais bolsas de emissão de carbono em 2024

• Conheça as principais bolsas de emissão de carbono em 2024, como CTX, ACX, CBL da Xpansive e Toucan Protocol, que moldam o cenário do comércio global de carbono.
• Acompanhe o crescimento e o impacto das bolsas de carbono na luta contra as mudanças climáticas, com os principais players contribuindo para o aumento significativo do valor do mercado global de carbono.
• Entenda o papel das bolsas de emissão de carbono no incentivo à redução de emissões, com plataformas de destaque como CTX, ACX, CBL da Xpansive e Toucan Protocol na vanguarda desse mercado transformador.

As principais bolsas de emissão de carbono em 2024

As mudanças climáticas são, sem dúvida, o tópico mais importante e discutido das últimas décadas. Dados doStatistamostram que desde 1990, as emissões globais de CO₂ aumentaram mais de 60%. Em 2023, as emissões totais de dióxido de carbono provenientes de combustíveis fósseis e da indústria atingiram 3,755 GtCO₂.

Aqui está o aumento das emissões anuais de dióxido de carbono (CO₂) no mundo de 1940 a 2023:

As bolsas de emissão de carbono foram introduzidas na década de 1990, quando o conceito de compensação de carbono começou a surgir como uma forma de combater esse aumento potencialmente perigoso.

O que é uma bolsa de emissão de carbono?

Antes de entender as bolsas de emissão de carbono, é preciso primeiro saber o que é o comércio de carbono.

O comércio de carbono refere-se à compra e venda de licenças ou créditos que dão o direito de emitir uma certa quantidade de gases de efeito estufa, geralmente medida em equivalente de dióxido de carbono (CO2e).

Agora, vamos às "bolsas de emissão de carbono".

"Bolsa de emissão de carbono" é frequentemente usada de forma intercambiável com bolsa de carbono. Ambos os termos se referem a plataformas ou mercados onde os créditos de carbono ou quotas são comprados e vendidos. Trata-se de um local centralizado que permite que as entidades se envolvam no comércio de carbono.

Em resumo, o comércio de carbono permite a compra e venda de licenças de emissão, e as bolsas de emissão de carbono são os mercados que facilitam essas trocas.

Graças a essas bolsas, as entidades com emissões mais baixas podem vender suas quotas não utilizadas para aquelas que excedem seus limites alocados, criando um incentivo financeiro para reduzir as emissões de carbono.

Principais eventos no desenvolvimento das bolsas de carbono:

1989: O primeiro projeto de compensação de carbono foi iniciado pela Applied Energy Services, uma empresa de eletricidade americana, que financiou uma agrofloresta na Guatemala para compensar as emissões de sua nova usina elétrica.

1995: O Protocolo de Kyoto foi assinado, estabelecendo metas de redução de emissões juridicamente vinculantes para os países desenvolvidos.

2005: O Sistema de Comércio de Emissões da União Europeia (EU ETS) foi implementado, tornando-se o primeiro grande mercado de carbono do mundo.

2015: O Acordo de Paris sobre o clima foi assinado, estabelecendo uma meta global de limitar o aquecimento global bem abaixo de 2°C em relação aos níveis pré-industriais e continuar os esforços para limitar o aumento da temperatura a 1,5°C.

2016: O Acordo de Paris criou novas oportunidades para os mercados voluntários de carbono, pois o Artigo 6 abriu a possibilidade de os países usarem compensações de carbono para atingir suas metas de redução de emissões, criando assim novas oportunidades para os mercados voluntários de carbono.

Desde então, as bolsas de carbono cresceram significativamente, com o mercado voluntário global de carbono atingindo quase 2 bilhões de dólares em valor de mercado em 2021.

Os efeitos das bolsas de emissão de carbono

As bolsas de emissão de carbono servem como centros operacionais para o comércio de carbono.

A introdução das bolsas de carbono, como os sistemas de comércio de emissões (ETS), teve um impacto significativo nas emissões globais de carbono. Pesquisas mostraram que a adoção do ETS pode ter um efeito positivo na taxa de redução das emissões de carbono, especialmente para economias desenvolvidas, e uma desaceleração no aumento das emissões para economias não desenvolvidas.

Consequentemente, a introdução das bolsas de carbono desempenhou um papel na definição dos esforços para reduzir as emissões de carbono e combater as mudanças climáticas.

O mercado global de carbono experimentou um crescimento significativo nos últimos anos. Esse aumento substancial no valor reflete a crescente importância dos mercados de carbono na luta contra as mudanças climáticas.

Dados do Statista mostram que o valor do mercado global de carbono subiu 13,5% em 2022 para atingir um recorde de 865 bilhões de euros. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por uma maior demanda por licenças de carbono, o que levou a um aumento nos preços.

O Sistema de Comércio de Emissões da União Europeia (EU ETS) foi um dos principais contribuintes para esse crescimento, com a UE permanecendo como o maior mercado de carbono do mundo em volume e valor negociados.

O EU ETS cobre cerca de 45% das emissões de gases de efeito estufa da UE e o valor de seu mercado de carbono representou cerca de 87% do tamanho do mercado global em 2022.

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Situação e futuro do comércio global de emissões e do mercado de carbono

Em 2022, cerca de 12,5 bilhões de toneladas métricas de dióxido de carbono (GtCO₂) foram negociadas nos mercados globais de carbono. Isso representa uma queda de mais de 20% em relação ao ano anterior. No entanto, em comparação com os níveis de 2019, esse número representa um aumento de 18,2%. A Europa foi responsável por cerca de 74% do volume de CO₂ negociado globalmente em 2022.

Volume global de negociação de CO₂ nos mercados de carbono 2019-2022

Top 4 bolsas de emissão de carbono em 2024

Entre as várias bolsas de créditos de carbono disponíveis, identificamos as 4 melhores a serem consideradas.

Carbon Trade eXchange (CTX)

Uma das primeiras entidades no mercado global de carbono, a Carbon Trade eXchange (CTX), tem sede em Londres, Inglaterra. A CTX foi fundada em Londres por Wayne Sharpe em 2009, após dois anos de pesquisa e desenvolvimento.

Ao contrário das bolsas de carbono anteriores, a CTX é uma bolsa à vista baseada em membros que acolhe uma ampla gama de participantes do mercado.

Desde corretores individuais e desenvolvedores de projetos até conglomerados multinacionais podem usar a plataforma.

Os compradores podem comprar e retirar créditos em lotes de 100 toneladas de CO2e, que é o volume mínimo de negociação da CTX. Outras bolsas de carbono têm mínimos de pelo menos 1.000 toneladas equivalentes, ou 1.000 créditos.

A CTX relatou um aumento notável no volume de negociação, com mais de 140 transações registradas em novembro e dezembro de 2023. Apesar dos desafios enfrentados no mercado, incluindo uma queda para 50 centavos para alguns CERs mais antigos, os preços se recuperaram com transações atingindo 80 centavos (+60%). Algumas transações até ultrapassaram US$ 4 e US$ 5, com volumes de até 250.000. O tamanho médio das transações em 52 semanas permanece acima de 6.000 créditos.

Além disso, menciona a aquisição do Global Carbon Registry (GCR) pelo Global Carbon Council, cujos detalhes devem ser divulgados no início de 2024.

Aqui estão os dados de negociação da CTX em 2023:

AirCarbon Exchange (ACX)

A AirCarbon Exchange foi lançada em Cingapura em 2019 como uma plataforma de negociação digital que permite que companhias aéreas negociem créditos de carbono.

A empresa arrecadou um total de US$ 3,6 milhões em financiamento em 3 rodadas. Esta bolsa de carbono é financiada pela Deutsche Börse.

A ACX trabalhou com mais de 130 empresas diferentes. Empresas, investidores, corretores da bolsa e aqueles que trabalham em projetos de carbono se enquadram nessa categoria. Esta bolsa de carbono implementa DLT em uma estrutura de mercado de commodities estabelecida.

Da mesma forma, utiliza a mais recente tecnologia blockchain para produzir créditos de carbono que podem ser negociados como ações.

Em novembro de 2022, a ACX Abu Dhabi se tornou a primeira entidade licenciada nessa estrutura, tornando-se a primeira bolsa de investimento reconhecida e a primeira câmara de compensação reconhecida do mundo a oferecer instrumentos ambientais na forma de créditos de carbono.

A tabela abaixo mostra o preço recente de cada ativo de carbono.

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Quiz

Qual bolsa de carbono foi fundada em Londres e relatou um aumento notável no volume de negociação, registrando mais de 140 transações em novembro e dezembro de 2023?

A. AirCarbon Exchange (ACX)

B. Plataforma CBL da Xpansive

C. Carbon Trade eXchange (CTX)

D. Toucan Protocol

A resposta está no final do artigo.

Xpansive

Em 2019, a Xpansive, sediada nos EUA, contribuiu para a criação da plataforma australiana CBL. A divisão CBL da empresa é a maior bolsa à vista para commodities ambientais, sociais e de governança (ESG).

Essa empresa se mostrou muito popular entre os investidores, tendo arrecadado US$ 178,5 milhões em financiamento total em 7 rodadas.

Na plataforma CBL da Xpansiv, os clientes podem negociar uma ampla gama de projetos de compensação de carbono dos principais registros do mundo. A longa lista de clientes inclui grandes organizações como companhias aéreas e importantes instituições financeiras.

A CBL registrou um volume de negociação de mais de 120 milhões de mtCO2e de créditos de carbono em sua plataforma para 2021, e Velasquez declarou que isso poderia chegar a 130 milhões de mtCO2e em 2022.

A S&P Global afirma que o volume negociado pela CBL de 120 milhões de mtCO2e representou mais de 95% dos créditos de carbono à vista negociados globalmente, tornando-a a maior bolsa de créditos de carbono.

O gráfico abaixo mostra o volume, o valor e as empresas de negociação da bolsa de carbono CBL da Xpansiv de 2019 a 2022. Observa-se uma forte tendência de crescimento muito rápido para os três indicadores.

Toucan Protocol

O Toucan Protocol foi fundado em Berlim, Alemanha, em 2020. Ele cria as bases para que os mercados de carbono financiem soluções para a crise climática.

Desde então, arrecadou US$ 7,5 milhões em investimentos. Seu objetivo é tornar o carbono programável uma nova forma de moeda para tornar a DeFi (finanças descentralizadas) funcional.

Em essência, ele transforma Verified Carbon Units ou VCU em cripto por meio de sua própria ponte proprietária Toucan Bridge. É a primeira ponte generalizada para tokenizar créditos de carbono. Permite que qualquer pessoa tokenize suas compensações de carbono e as torne disponíveis no mundo das DeFi.

A infraestrutura da Toucan se expandiu rapidamente para suportar um volume de negociação de créditos de carbono de US$ 4 bilhões. Hoje, eles representam 85% de todos os créditos de carbono digitais.

Aqui está o que a Toucan realizou até agora:

Conclusão

Em resumo, as bolsas de emissão de carbono desempenham um papel crucial no esforço global para combater as mudanças climáticas, fornecendo plataformas para a compra e venda de créditos de carbono.

Essas bolsas, como a Carbon Trade eXchange (CTX), a AirCarbon Exchange (ACX), a plataforma CBL da Xpansive e o Toucan Protocol, são importantes participantes do mercado de carbono. O crescimento das bolsas de carbono, especialmente impulsionado por iniciativas como o Sistema de Comércio de Emissões da União Europeia (EU ETS), contribuiu para um aumento substancial no valor do mercado global de carbono.

No geral, essas bolsas são fundamentais para definir o futuro do comércio de carbono e influenciar os esforços globais para enfrentar a crise climática.

A resposta do quiz é C. Carbon Trade eXchange (CTX).