- Узнайте о ведущих биржах углеродных выбросов в 2024 году — таких как CTX, ACX, CBL от Xpansive и Toucan Protocol, — которые формируют ландшафт мировой торговли углеродом.
- Проследите за ростом и влиянием углеродных бирж на борьбу с изменением климата: ключевые игроки вносят вклад в значительный рост стоимости мирового углеродного рынка.
- Поймите роль бирж углеродных выбросов в стимулировании сокращения выбросов: ведущие платформы, такие как CTX, ACX, CBL от Xpansive и Toucan Protocol, находятся в авангарде этого преобразующего рынка.
Основные биржи углеродных выбросов в 2024 году
Изменение климата — пожалуй, самая важная и обсуждаемая тема последних десятилетий. По даннымStatista, с 1990 года глобальные выбросы CO₂ выросли более чем на 60 %. В 2023 году суммарные выбросы диоксида углерода от ископаемого топлива и промышленности достигли 3,755 ГтCO₂.
Ниже показан рост ежегодных выбросов диоксида углерода (CO₂) в мире с 1940 по 2023 год:
Биржи углеродных выбросов появились в 1990-х годах, когда концепция углеродной компенсации начала формироваться как способ борьбы с этим потенциально опасным ростом.
Что такое биржа углеродных выбросов?
Прежде чем разбираться в биржах углеродных выбросов, нужно сначала понять, что такое торговля углеродом.
Торговля углеродом — это купля-продажа разрешений или кредитов, дающих право на выброс определённого объёма парниковых газов, обычно измеряемого в эквиваленте диоксида углерода (CO2e).
Теперь перейдём к «биржам углеродных выбросов».
«Биржа углеродных выбросов» часто используется как взаимозаменяемый термин с понятием «углеродная биржа». Оба термина обозначают платформы или рынки, где покупаются и продаются углеродные кредиты или квоты. Это централизованное место, где организации могут участвовать в торговле углеродом.
Короче говоря, торговля углеродом позволяет покупать и продавать разрешения на выбросы, а биржи углеродных выбросов — это рынки, которые обеспечивают такие сделки.
Благодаря этим биржам организации с более низкими выбросами могут продавать неиспользованные квоты тем, кто превышает установленные лимиты, что создаёт финансовый стимул снижать выбросы углерода.
Ключевые события в развитии углеродных бирж:
1989: Первый проект углеродной компенсации запустила американская энергокомпания Applied Energy Services, которая профинансировала агролес в Гватемале, чтобы компенсировать выбросы своей новой электростанции.
1995: Был подписан Киотский протокол, установивший юридически обязательные цели по сокращению выбросов для развитых стран.
2005: Заработала Система торговли квотами на выбросы Европейского союза (EU ETS), став первым крупным углеродным рынком в мире.
2015: Было подписано Парижское соглашение по климату, установившее глобальную цель удержать потепление значительно ниже 2 °C по сравнению с доиндустриальным уровнем и продолжить усилия по ограничению роста температуры до 1,5 °C.
2016: Парижское соглашение создало новые возможности для добровольных углеродных рынков: статья 6 позволила странам использовать углеродные компенсации для достижения целей по сокращению выбросов, открыв тем самым новые возможности для добровольных углеродных рынков.
С тех пор углеродные биржи значительно выросли: стоимость мирового добровольного углеродного рынка в 2021 году достигла почти 2 млрд долларов.
Влияние бирж углеродных выбросов
Биржи углеродных выбросов служат операционными узлами торговли углеродом.
Внедрение углеродных бирж, таких как системы торговли квотами на выбросы (ETS), оказало значительное влияние на глобальные выбросы углерода. Исследования показали, что внедрение ETS может положительно влиять на темпы сокращения выбросов углерода, особенно в развитых экономиках, и замедлять рост выбросов в развивающихся экономиках.
Таким образом, появление углеродных бирж сыграло роль в формировании усилий по сокращению выбросов углерода и борьбе с изменением климата.
В последние годы мировой углеродный рынок демонстрирует значительный рост. Этот существенный рост стоимости отражает растущую важность углеродных рынков в борьбе с изменением климата.
По данным Statista, стоимость мирового углеродного рынка в 2022 году выросла на 13,5 % и достигла рекордных 865 млрд евро. Рост был обусловлен в первую очередь повышенным спросом на углеродные разрешения, что привело к резкому скачку цен.
Основным драйвером этого роста стала Система торговли квотами на выбросы Европейского союза (EU ETS): ЕС остаётся крупнейшим углеродным рынком в мире по объёму и стоимости торговли.
EU ETS охватывает около 45 % выбросов парниковых газов ЕС, а стоимость её углеродного рынка в 2022 году составляла около 87 % мирового рынка.
Читайте также:Google инвестирует 1 млрд долларов в «зелёный» дата-центр в Великобритании
Состояние и будущее мировой торговли выбросами и углеродного рынка
В 2022 году на мировых углеродных рынках было продано около 12,5 млрд метрических тонн диоксида углерода (ГтCO₂). Это более чем на 20 % меньше, чем годом ранее. Вместе с тем по сравнению с уровнем 2019 года показатель вырос на 18,2 %. На Европу в 2022 году пришлось около 74 % всего объёма проданного в мире CO₂.
Мировой объём торговли CO₂ на углеродных рынках, 2019–2022
Топ-4 биржи углеродных выбросовв 2024 году
Среди множества доступных бирж углеродных кредитов мы выделили 4 лучших, которые стоит рассмотреть.
Carbon Trade eXchange (CTX)
Carbon Trade eXchange (CTX) — один из первых участников мирового углеродного рынка со штаб-квартирой в Лондоне, Англия. Основателем CTX стал Wayne Sharpe: биржа была создана в Лондоне в 2009 году после двух лет исследований и разработок.
В отличие от более ранних углеродных бирж, CTX — это спотовая биржа, построенная по членскому принципу, которая принимает широкий круг участников рынка.
Платформой могут пользоваться и частные брокеры, и разработчики проектов, и транснациональные конгломераты.
Покупатели могут покупать и погашать кредиты лотами по 100 тонн CO2e — это минимальный объём сделки на CTX. На других углеродных биржах минимум составляет не менее 1 000 тонн эквивалента, или 1 000 кредитов.
CTX сообщила о заметном росте объёмов торгов: в ноябре и декабре 2023 года было зарегистрировано более 140 сделок. Несмотря на сложности на рынке — в том числе падение цен на некоторые более старые CER до 50 центов, — цены восстановились: сделки заключались по 80 центов (+60 %). Отдельные сделки даже превышали 4 и 5 долларов при объёмах до 250 000. Средний размер сделки за 52 недели остаётся выше 6 000 кредитов.
Кроме того, упоминается приобретение Global Carbon Registry (GCR) организацией Global Carbon Council; детали должны быть раскрыты в начале 2024 года.
Вот данные о торгах на CTX за 2023 год:
AirCarbon Exchange (ACX)
AirCarbon Exchange была запущена в Сингапуре в 2019 году как цифровая торговая платформа, позволяющая авиакомпаниям обмениваться углеродными кредитами.
Компания привлекла в общей сложности 3,6 млн долларов финансирования за 3 раунда. Эту углеродную биржу финансирует Deutsche Börse.
ACX работала более чем со 130 компаниями. В эту категорию входят компании, инвесторы, биржевые брокеры и те, кто работает над углеродными проектами. Биржа внедряет DLT в рамках устоявшейся модели товарного рынка.
Кроме того, она использует новейшие блокчейн-технологии для выпуска углеродных кредитов, которыми можно торговать как акциями.
В ноябре 2022 года ACX Abu Dhabi стала первой организацией, получившей лицензию в этих рамках: первой в мире признанной инвестиционной биржей и первой признанной клиринговой палатой, предлагающими экологические инструменты в виде углеродных кредитов.
Таблица ниже показывает последние цены на каждый углеродный актив.
Читайте также:Автогиганты выбирают Миссисипи для производства аккумуляторов
Викторина
Какая углеродная биржа была основана в Лондоне и сообщила о заметном росте объёмов торгов, зарегистрировав более 140 сделок в ноябре и декабре 2023 года?
A. AirCarbon Exchange (ACX)
B. Платформа CBL от Xpansive
C. Carbon Trade eXchange (CTX)
D. Toucan Protocol
Ответ — в конце статьи.
Xpansive
В 2019 году американская компания Xpansive помогла создать австралийскую платформу CBL. Подразделение CBL компании — крупнейшая спотовая биржа экологических, социальных и управленческих (ESG) сырьевых товаров.
Эта компания пользуется большой популярностью у инвесторов: за 7 раундов она привлекла в общей сложности 178,5 млн долларов финансирования.
На платформе CBL от Xpansiv клиенты могут торговать широким спектром углеродных компенсационных проектов из ведущих реестров по всему миру. В длинном списке клиентов — крупные организации, такие как авиакомпании и крупные финансовые институты.
В 2021 году на платформе CBL было продано более 120 млн mtCO2e углеродных кредитов, а Velasquez заявил, что в 2022 году этот показатель может достичь 130 млн mtCO2e.
По данным S&P Global, объём торгов CBL в 120 млн mtCO2e составил более 95 % всех спотовых углеродных кредитов в мире, что делает CBL крупнейшей биржей углеродных кредитов.
График ниже показывает объём, стоимость и количество торгующих компаний на углеродной бирже CBL от Xpansiv с 2019 по 2022 год. Все три показателя демонстрируют устойчивую тенденцию очень быстрого роста.
Toucan Protocol
Toucan Protocol был основан в Берлине, Германия, в 2020 году. Он создаёт основу для того, чтобы углеродные рынки финансировали решения климатического кризиса.
С тех пор он привлёк 7,5 млн долларов инвестиций. Его цель — сделать программируемый углерод новой формой денег, которая оживит DeFi (децентрализованные финансы).
По сути, он превращает Verified Carbon Units, или VCU, в криптовалюту через собственный запатентованный мост Toucan Bridge. Это первый универсальный мост для токенизации углеродных кредитов. Он позволяет любому желающему токенизировать свои углеродные компенсации и выводить их в мир DeFi.
Инфраструктура Toucan быстро развилась до поддержки объёма торговли углеродными кредитами в 4 млрд долларов. Сегодня на неё приходится 85 % всех цифровых углеродных кредитов.
Вот чего Toucan удалось достичь на данный момент:
Заключение
Таким образом, биржи углеродных выбросов играют решающую роль в глобальных усилиях по борьбе с изменением климата, предоставляя площадки для покупки и продажи углеродных кредитов.
Эти биржи — Carbon Trade eXchange (CTX), AirCarbon Exchange (ACX), платформа CBL от Xpansive и Toucan Protocol — являются важными игроками углеродного рынка. Рост углеродных бирж, особенно благодаря таким инициативам, как Система торговли квотами на выбросы Европейского союза (EU ETS), способствовал существенному росту стоимости мирового углеродного рынка.
В целом эти биржи играют определяющую роль в формировании будущего торговли углеродом и влияют на глобальные усилия по решению климатического кризиса.
Ответ на викторину — C.Carbon Trade eXchange (CTX).