Las acciones de hardware de TI de EE. UU. caen mientras Morgan Stanley se vuelve cauteloso

Las acciones de hardware de TI de EE. UU. caen mientras Morgan Stanley se vuelve cauteloso es perfilado por BTW Media porque la evidencia publicada lo vincula a la infraestructura de Internet, la gobernanza, las dependencias operativas o la visibilidad del mercado.

• Morgan Stanley cambia su perspectiva sobre el hardware de TI norteamericano de "en línea" a "cauteloso", afectando a las principales acciones.

• Las últimas encuestas de la industria apuntan al crecimiento más débil, excluyendo la pandemia, en los presupuestos de hardware en aproximadamente 15 años.

Qué sucedió:La rebaja de Morgan Stanley lastra las acciones de hardware

Las acciones de hardware de tecnología de la información de EE. UU. cayeron bruscamente el martes después de que el principal banco de Wall Street, Morgan Stanley, rebajara su visión sobre el sector, advirtiendo quela desaceleración de la demanda empresarial y el aumento de los costos de los componentespodrían afectar el rendimiento.

En su última investigación, el banco redujo su calificación de la industria de hardware de TI norteamericana a "cauteloso" desde "en línea", lo que refleja la preocupación de que los compradores de tecnología corporativa están recortando los planes de gasto en hardware en medio de la incertidumbre económica.

La medida afectó a las acciones de toda la industria: Dell Technologies, Hewlett Packard Enterprise y HP Inc. cayeron todas entre aproximadamente un 2% y un 5%, mientras que el fabricante de periféricos Logitech y el especialista en almacenamiento NetApp vieron caídas antes de la apertura del mercado después de que Morgan Stanley cambiara sus calificaciones a "infraponderar".

Los últimos datos de la encuesta de Morgan Stanley mostraron que las empresas ahora esperan solo alrededor del 1% de crecimiento interanual en los presupuestos de hardware de TI para 2026, el pronóstico más débil fuera del período de pandemia en aproximadamente 15 años, impulsado por las presiones de costos y los planes de gasto cautelosos.

Las comprobaciones de canal separadas de revendedores de valor añadido sugirieron que entre el 30% y el 60% de los clientes pueden recortar las compras planificadas de PC, servidores y equipos de almacenamiento en respuesta a los precios más altos vinculados a la inflación de los costos de los componentes.

Aunque la demanda de infraestructura relacionada con la IA ha seguido siendo una corriente positiva subyacente para algunos fabricantes, los vientos en contra más amplios, incluidas las incertidumbres arancelarias y la inflación de los costos de la memoria señalada por otros analistas, están mermando la confianza.

Por qué es importante

Este cambio de sentimiento por parte de un importante corredor refleja cambios en el mundo real en los presupuestos de TI corporativos, un impulsor clave de la demanda de hardware a largo plazo. Cuando los CIO reducen el gasto en equipos básicos, puede indicar una desaceleración más amplia en la inversión en TI empresarial que afecta a los ingresos en toda la cadena de suministro.

Una perspectiva cautelosa de la industria también aumenta el riesgo de revisiones de las estimaciones de ganancias para los proveedores de hardware si la inflación de costos persiste y la demanda se debilita aún más.

Los inversores deberían observar si las previsiones de presupuesto reducidas se materializan en los resultados trimestrales y si la demanda de actualizaciones impulsadas por la IA puede compensar las caídas en las categorías de hardware tradicionales.

La rebaja subraya cómolas presiones macroeconómicas— desde la inflación hasta la política arancelaria — continúan dando forma a la trayectoria del sector tecnológico, con implicaciones más allá de los fabricantes de hardware citados directamente en esta publicación.

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