• تعدل Morgan Stanley توقعاتها بشأن الأجهزة في أمريكا الشمالية، من "محايدة" إلى "حذرة"، مما يثقل كاهن الأسهم الرئيسية.
  • تشير أحدث استطلاعات القطاع إلى أبطأ نمو في ميزانيات الأجهزة منذ حوالي 15 عامًا باستثناء فترة الجائحة.

ما حدث:تخفيض تصنيف Morgan Stanley يثقل كاهن أسهم قطاع الأجهزة

انخفضت أسهم قطاع الأجهزة الأمريكية بشكل حاد يوم الثلاثاء بعد أن خفض بنك وول ستريت الكبير Morgan Stanley نظرته للقطاع، محذرًا من أنتباطؤ طلب الشركات وارتفاع تكاليف المكوناتقد يضران بالأداء.

في أحدث دراسة له، خفض البنك تصنيف قطاع الأجهزة في أمريكا الشمالية من "محايد" إلى "حذر"، مما يعكس مخاوف من أن مشتري تكنولوجيا المؤسسات يقلصون خطط إنفاقهم على الأجهزة في ظل عدم اليقين الاقتصادي.

أثر هذا القرار على أسهم القطاع بأكمله: انخفضت Dell Technologies وHewlett Packard Enterprise وHP Inc. بنحو 2 إلى 5%، بينما شهدت شركة الأجهزة الطرفية Logitech ومتخصص التخزين NetApp انخفاضات في التداولات قبل الافتتاح بعد أن غيرت Morgan Stanley تصنيفها إلى "وزن منخفض".

تظهر أحدث بيانات استطلاع Morgan Stanley أن الشركات تتوقع الآن نموًا بنحو 1% فقط في ميزانيات الأجهزة على أساس سنوي لعام 2026 – وهي أضعف توقعات منذ حوالي 15 عامًا باستثناء فترة الجائحة – تحت ضغوط التكاليف وخطط الإنفاق الحذرة.

تشير تحقيقات منفصلة مع موزعي القيمة المضافة إلى أن 30 إلى 60% من العملاء قد يخفضون مشترياتهم المخطط لها من أجهزة الكمبيوتر والخوادم ومعدات التخزين استجابة لارتفاع الأسعار المرتبط بتضخم تكاليف المكونات.

على الرغم من أن الطلب على البنية التحتية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي ظل تيارًا إيجابيًا خفيًا لبعض المصنعين، إلا أن رياحًا معاكسة أوسع – بما في ذلك عدم اليقين الجمركي وتضخم تكاليف الذاكرة الذي أشار إليه محللون آخرون – تقوض الثقة.

لماذا هذا مهم

يعكس هذا التحول في المشاعر من وسيط كبير تطورات حقيقية في ميزانيات تكنولوجيا المعلومات للشركات – محرك رئيسي للطلب طويل الأجل على الأجهزة. عندما يخفض مدراء تكنولوجيا المعلومات إنفاقهم على المعدات الأساسية، فقد يشير ذلك إلى تباطؤ أوسع في استثمارات تكنولوجيا المعلومات للشركات، مما يؤثر على الإيرادات في جميع أنحاء سلسلة التوريد.

كما أن النظرة القطاعية الحذرة تزيد من مخاطر تخفيض تقديرات الأرباح لموردي الأجهزة إذا استمر تضخم التكاليف وضعف الطلب أكثر.

يجب على المستثمرين مراقبة ما إذا كانت توقعات الميزانيات المنخفضة تتحقق في النتائج الفصلية وما إذا كان الطلب على الترقيات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي يمكن أن يعوض الانخفاضات في فئات الأجهزة التقليدية.

يؤكد التخفيض على مدى استمرارالضغوط الاقتصادية الكلية– من التضخم إلى السياسة الجمركية – في تشكيل مسار قطاع التكنولوجيا، مع آثار تتجاوز مصنعي الأجهزة المذكورين مباشرة في هذه المقالة.

اقرأ أيضًا:Morgan Stanley ستسمح لمستشاريها بعرض صناديق استثمار البيتكوين على العملاء الأثرياء

اقرأ أيضًا:ما هي إدارة أصول الأجهزة؟