- Morgan Stanley modifica suas perspectivas sobre hardware de TI norte-americano, passando de « em linha » a « cautelosa », o que pesa sobre as principais ações.
- As últimas pesquisas setoriais indicam o crescimento mais fraco dos orçamentos de hardware, excluindo a pandemia, em cerca de 15 anos.
O que aconteceu:o rebaixamento da Morgan Stanley pesa sobre as ações do setor de hardware de TI
As ações do setor de hardware de TI dos EUA caíram fortemente na terça-feira depois que o grande banco de Wall Street Morgan Stanley rebaixou sua visão sobre o setor, alertando quea desaceleração da demanda empresarial e o aumento dos custos de componentespodem prejudicar o desempenho.
Em seu último estudo, o banco rebaixou sua classificação do setor de hardware de TI norte-americano de « em linha » para « cautelosa », refletindo os receios de que os compradores de tecnologia empresarial reduzam seus planos de gastos com hardware em um contexto de incerteza econômica.
Essa decisão pesou sobre as ações de todo o setor: Dell Technologies, Hewlett Packard Enterprise e HP Inc. caíram todas cerca de 2 a 5%, enquanto o fabricante de periféricos Logitech e o especialista em armazenamento NetApp tiveram quedas no pré-mercado depois que a Morgan Stanley alterou suas classificações para « underweight ».
Os últimos dados de pesquisa da Morgan Stanley mostram que as empresas agora esperam um crescimento de apenas cerca de 1% nos orçamentos de hardware de TI em termos anuais para 2026 – a previsão mais baixa fora do período de pandemia em cerca de 15 anos – devido a pressões de custos e planos de gastos cautelosos.
Verificações separadas junto a revendedores de valor agregado sugerem que 30 a 60% dos clientes podem reduzir suas compras planejadas de PCs, servidores e equipamentos de armazenamento em resposta ao aumento de preços devido à inflação dos custos dos componentes.
Embora a demanda por infraestrutura relacionada à IA tenha permanecido uma corrente positiva para alguns fabricantes, ventos contrários mais amplos – incluindo incertezas tarifárias e inflação dos custos de memória apontada por outros analistas – atenuam a confiança.
Por que isso é importante
Essa mudança de sentimento por parte de uma grande corretora reflete mudanças reais nos orçamentos de TI das empresas – um motor-chave da demanda de longo prazo por hardware. Quando os CIOs reduzem seus gastos com equipamentos básicos, isso pode sinalizar uma desaceleração mais ampla dos investimentos em TI das empresas, afetando as receitas ao longo de toda a cadeia de suprimentos.
Perspectivas setoriais cautelosas também aumentam o risco de revisões para baixo nas estimativas de lucros para fornecedores de hardware se a inflação de custos persistir e a demanda enfraquecer ainda mais.
Os investidores devem monitorar se as previsões de orçamentos reduzidos se materializam nos resultados trimestrais e se a demanda por atualizações relacionadas à IA pode compensar as quedas nas categorias de hardware tradicional.
O rebaixamento ressalta comoas pressões macroeconômicas– da inflação à política tarifária – continuam a moldar a trajetória do setor de tecnologia, com implicações além dos fabricantes de hardware diretamente citados neste artigo.
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