Phoenix Tower توقع حزمة تمويل عالمية بقيمة ٦٫٥ مليارات دولار

الملخص

• تشمل الحزمة قروضاً لأجل بما يعادل ٥٫٣٦٥ مليارات دولار، وتسهيلات مؤجلة السحب بما يعادل ٦٣٥ مليون دولار، وخط ائتمان متجدد بقيمة ٥٠٠ مليون دولار عبر ٢٣ ولاية قضائية
• ستستخدم PTI التمويل لسداد الديون القائمة ودعم الإنفاق الرأسمالي والاستحواذات ورأس المال العامل، مع استهداف إتمام الصفقة بنهاية سبتمبر

الوقائع

قالت Phoenix Tower International في ٣١ أغسطس إنها وقعت حزمة تمويل بقيمة ٦٫٥ مليارات دولار تشمل جميع الولايات القضائية الـ٢٣ التي تعمل فيها. وتمتلك شركة الأبراج وتشغّل أكثر من ٣٣ ألف موقع لشبكات الهاتف المحمول في الولايات المتحدة وأوروبا وأمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

يتألف التمويل من قروض لأجل بما يعادل نحو ٥٫٣٦٥ مليارات دولار، وقروض لأجل مؤجلة السحب بما يعادل ٦٣٥ مليون دولار، وتسهيل ائتماني متجدد بقيمة ٥٠٠ مليون دولار. وقالت PTI إن العائدات ستُستخدم لسداد الديون القائمة والتكاليف المرتبطة بها، إضافة إلى تمويل الإنفاق الرأسمالي والاستحواذات ورأس المال العامل. ومن المتوقع إتمام الصفقة بنهاية سبتمبر.

التقييم

يجمع الرقم المعلن البالغ ٦٫٥ مليارات دولار بين استخدامين مختلفين لرأس المال. إذ تعيد PTI تمويل ديونها القائمة، وفي الوقت نفسه تؤمّن قدرة اقتراض يمكن استخدامها لاحقاً للإنفاق الجديد. ولم توضح الشركة مقدار الحزمة الذي سيظل متاحاً للنمو بعد سداد الديون القائمة والتكاليف المرتبطة بها.

تمنح التسهيلات مؤجلة السحب وخط الائتمان المتجدد PTI أموالاً يمكنها الوصول إليها عند نشوء احتياجات للإنفاق الرأسمالي أو الاستحواذات أو رأس المال العامل. ويعني ذلك أن الشركة لن تضطر إلى ترتيب تمويل جديد في كل مرة تريد فيها تمويل استثمار مؤهل، رغم أن أي اقتراض سيظل خاضعاً لشروط التسهيلات.

بالنسبة إلى قراء BTW، يمنح التمويل PTI مجالاً أوسع لتمويل الاستثمارات المستقبلية، لكنه لا يمثل إنفاقاً جديداً بقيمة ٦٫٥ مليارات دولار على الأبراج في الوقت الراهن. وستتمثل الأدلة المفيدة التالية في مقدار رأس المال المسحوب فعلياً للتوسع، ومشروعات بناء الأبراج أو الاستحواذات التي ستحصل عليه.

ما يجب متابعته

تتمثل المحطة الأولى في إتمام الصفقة بنهاية سبتمبر. وبعد ذلك، ينبغي متابعة تكاليف الاقتراض المعلنة، وعمليات السحب من التسهيلات مؤجلة السحب والمتجددة، وأي استحواذات أو برامج رأسمالية مرتبطة بالتمويل. وستوضح هذه الإفصاحات مقدار الحزمة الذي يدعم بنية تحتية جديدة بعد إعادة تمويل الديون القائمة.

المصادر

• Phoenix Tower International — تمويل بقيمة ٦٫٥ مليارات دولار عبر ولايات قضائية متعددة