- 特朗普的言论导致台积电股价大幅下跌，但其整体盈利预计将继续上升。
- 特朗普的言论将提振英特尔和格芯等股票，因为它们与他的议程一致，从而影响股市。
我们的观点
特朗普作为总统候选人的言论导致投资者从台积电转向其竞争对手，影响股市，反映出加剧的地缘政治风险，同时提振了英特尔和格芯等股票，因为它们与特朗普的议程一致，并导致台积电尽管受益于人工智能热潮但市场表现下滑。
— Yasmine Luo，BTW 记者
发生了什么？
美国前总统唐纳德·特朗普批评台湾垄断了美国的芯片业务，并建议台湾应为美国的防御买单。这导致台积电股价下跌 2.37%至 1,030 新台币，其美国存托凭证下跌近 4%。
“我非常了解台湾人民，也非常尊重他们。他们确实拿走了我们几乎 100%的芯片业务。我认为，台湾应该为我们的防御买单，”特朗普在一次采访中表示。“你知道吗，我们和保险公司没什么两样。台湾没给我们任何东西，”他补充道。
尽管如此，台积电预计第二季度利润将增长 30%，预计净利润为 2,388 亿新台币（73.2 亿美元），高于去年的 1,818 亿新台币（55.7 亿美元）。
上周，台积电公布了第二季度营收显著增长，并将在周四的财报电话会议上更新其季度和全年展望。该公司正在投资 650 亿美元建设新工厂，包括在亚利桑那州建设三家工厂，同时将大部分制造业务留在台湾。
台积电维持其 2023 年资本支出指引在 280 亿至 320 亿美元之间，大部分用于先进技术。人工智能热潮推动台积电股价今年上涨 74%，而大盘涨幅为 31%。
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为何重要
作为强有力的总统候选人，特朗普的言论显著影响了投资者的行为。一些投资者考虑到地缘政治因素，停止购买台积电股票，转而购买台积电竞争对手的股票，从而影响了股市。
巴克莱全球研究主管 Ajay Rajadhyaksha 指出，近期芯片股的下跌反映出投资者对随着特朗普当选几率增加而加剧的地缘政治风险的关注度提高。分析师观察到，英特尔和格芯等芯片股上涨，因为它们与特朗普的“让美国再次伟大”议程保持一致，并且拥有庞大的国内制造能力。
Baird 技术策略师 Ted Mortonson 表示：“人工智能热潮今年推动了微软和英伟达等公司股价大幅上涨。作为全球最大的合同芯片制造商，台积电的市场表现受到特朗普言论的严重影响，导致其股价大幅下跌。”