• Комментарии Трампа вызвали резкое падение акций TSMC, но её общая прибыль, как ожидается, продолжит расти.
  • Комментарии Трампа поддержат такие акции, как Intel и GlobalFoundries, из-за их соответствия его программе, что отразится на фондовом рынке.

НАШЕ МНЕНИЕ
Комментарии Трампа как кандидата в президенты заставили инвесторов отвернуться от TSMC в пользу её конкурентов, что отразилось на фондовом рынке и указывает на рост геополитических рисков; при этом были поддержаны такие акции, как Intel и GlobalFoundries, благодаря их соответствию программе Трампа, а котировки TSMC снизились вопреки буму ИИ.
— Ясмин Ло, журналистка BTW

Что произошло?

Бывший президент США Дональд Трамп раскритиковал Тайвань за монополизацию американской полупроводниковой отрасли и предположил, что Тайвань должен платить за американскую оборону. Это привело к падению акций TSMC на 2,37 % — до 1 030 NT$ — и снижению американских депозитарных расписок почти на 4 %.

«Я очень хорошо знаю этот народ и безмерно его уважаю. Они забрали около 100 % нашей чиповой отрасли. Думаю, Тайвань должен платить нам за оборону», — заявил Трамп в интервью. «Знаете, мы ничем не отличаемся от страховой компании. Тайвань ничего нам не даёт», — добавил он.

Несмотря на это, TSMC, как ожидается, сообщит о росте прибыли во втором квартале на 30 %: прогнозы предполагают чистую прибыль в 238,8 млрд NT$ (7,32 млрд долларов) против 181,8 млрд NT$ (5,57 млрд долларов) годом ранее.

На прошлой неделе TSMC сообщила о значительном росте выручки во втором квартале и обновит квартальные и годовые прогнозы в четверг в ходе телефонной конференции по итогам квартала. Компания вкладывает 65 млрд долларов в новые заводы, в том числе три в Аризоне, сохраняя при этом основную часть производства на Тайване.

TSMC сохранила прогноз капитальных расходов на 2023 год в размере от 28 до 32 млрд долларов, при этом большая часть средств направляется на передовые технологии. Бум ИИ поднял акции TSMC на 74 % с начала года, тогда как весь рынок вырос на 31 %.

Читайте также:TSMC растёт на 30 %: ажиотаж вокруг ИИ обеспечил скачок прибыли во II квартале

Читайте также:TSMC представляет технологию чипов A16 для более быстрых ИИ-чипов

Почему это важно

Комментарии Трампа как серьёзного кандидата в президенты существенно повлияли на поведение инвесторов. Некоторые, учитывая геополитические факторы, перестали покупать акции TSMC и переключились на акции её конкурентов, что отразилось на фондовом рынке.

Аджей Раджадхьякша, руководитель глобальных исследований Barclays, отметил, что недавнее падение акций производителей чипов отражает повышенное внимание инвесторов к геополитическим рискам на фоне растущих шансов Трампа на выборах. Аналитики заметили, что акции таких производителей чипов, как Intel и GlobalFoundries, выросли благодаря их соответствию программе Трампа «Make America Great Again» и значительным производственным мощностям внутри страны.

Тед Мортонсон, технологический стратег Baird, заявил: «Ажиотаж вокруг ИИ привёл к значительному росту котировок таких компаний, как Microsoft и Nvidia, в этом году. Будучи крупнейшим в мире контрактным производителем чипов, TSMC оказалась под сильным давлением из-за комментариев Трампа, что привело к существенному падению её акций».