• 经过两年艰难时期后，全球 RAN 市场趋于平稳，标志着回归均衡。
  • 移动核心网络收入同比增长 14%，受 5G SA 迁移和 5G-Advanced 部署推动。

发生了什么：RAN 持平而核心收入攀升

来自Dell'Oro Group的最新数据显示，全球无线接入网络（RAN）设备市场在 2025 年第三季度基本持平。此前两年大幅下滑，Dell'Oro 称此为稳定迹象而非复苏。

Dell'Oro 的数据不包括中国，若再剔除北美，则 RAN 需求会出现小幅增长。欧洲、中东和非洲地区（EMEA）的增长几乎抵消了其他地区的下滑。Stefan Pongratz，Dell'Oro RAN 市场研究副总裁表示，尽管短期 RAN 投资可能仍保持低迷，但供应商认为长期需要将 RAN 从简单的连接层转变为“智能网络”。

相比之下，中国以外地区的移动核心网络收入在第三季度同比增长 14%。更多运营商正将客户迁移至 5G 独立组网（SA），从而推动了核心网支出。Dell'Oro 指出，目前已有 72 家运营商部署了 5G SA。

此外，还有迹象表明 5G-Advanced 部署正在增多。Dell'Oro 确认已有 12 家运营商商用推出了 5G-Advanced，包括中国、阿联酋、马来西亚、澳大利亚、美国等地的主要运营商。

另请阅读：爱立信与 Orange 扩大 5G 试验，融入 AI 和 Cloud RAN
另请阅读：Indosat、诺基亚与 NVIDIA 在印尼开设 AI‑RAN 中心

为何重要

RAN 市场持平看似平淡，但连续几个季度下滑后的稳定对电信基础设施行业而言是一个重要的转折点。供应商曾举步维艰，但这一平台期表明资本支出可能正在触底——为未来增长奠定基础。与此同时，移动核心网络的强劲表现表明，运营商正日益优先考虑 5G SA 和 5G-Advanced，以寻求通过更先进的网络能力（如网络切片和 5G 专网）来实现盈利。

如果这一势头持续，即使 RAN 硬件面临更大压力，核心网业务也可能成为网络设备供应商的真正增长引擎。SA 和 Advanced 核心网部署的兴起可能会重塑 5G 的经济模式——将其从纯粹的覆盖式业务转变为差异化服务平台。对于供应商和运营商而言，关键将是利用核心网提供全新的高价值功能，而非仅仅扩大无线蜂窝数量。