• Квартальные заказы на ИИ и облачные сервисы достигли 1 млрд евро, а спрос Hyperscalers увеличивает сроки поставки.
  • Оптические сети выросли на 20 %, значительно опередив IP-сети с ростом в 3 % — ИИ-нагрузки смещают спрос в сторону волоконно-оптического уровня.

Что произошло

Nokia сообщила о значительном ускорении своего бизнеса в сфере ИИ и облачных сервисов: за один квартал компания зафиксировала заказы на 1 млрд евро, обусловленные прежде всего спросом Hyperscalers на волоконно-оптическую инфраструктуру дата-центров для поддержки ИИ-нагрузок.

Совокупные чистые продажи в начале года выросли на 4 %, достигнув максимума за 16 лет; доходы от ИИ и облачных сервисов увеличились на 49 % в годовом исчислении и стали самым быстрорастущим сегментом портфеля.

Рост опирался на высокий спрос на системы оптических сетей, которые выросли на 20 %, значительно опередив IP-сети с ростом всего в 3 %; совокупные продажи сетевой инфраструктуры увеличились на 6 %.

Nokia заявила, что импульс спроса, связанного с ИИ, увеличивает сроки поставки, что отражает растущий портфель заказов на крупномасштабные развертывания инфраструктуры Hyperscalers.

Компания также улучшила прогноз по рынку ИИ и облачных сервисов, повысив ожидаемый рост адресуемого рынка с 16 % до 27 % на 2025–2028 годы, и повысила прогноз сопоставимой операционной прибыли на весь год до 2–2,5 млрд евро.

Почему это важно

Эти результаты указывают на структурную переоценку модели роста Nokia: от циклического спроса на телекоммуникационное оборудование — к расширению инфраструктуры дата-центров, движимому ИИ.

Ключевой переломный момент — не рост доходов, а структура спроса: заказы на ИИ и облачные сервисы на 1 млрд евро за квартал говорят о переходе от разведочных расходов к контрактным циклам развертывания Hyperscalers, что привязывает Nokia напрямую к долгосрочным инвестиционным программам облачных провайдеров в сфере ИИ.

Разница в динамике оптических сетей (+20 %) и IP-сетей (+3 %) подчёркивает более глубокий архитектурный сдвиг: ИИ-нагрузки смещают сетевые ограничения вниз по стеку, усиливая давление на волоконно-оптические и межсетевые уровни внутри дата-центров и между ними, а не на традиционные циклы маршрутизации и обновления IP-оборудования.

Повышение оценки адресуемого рынка ИИ и облачных сервисов до 27 % дополнительно закрепляет перестройку ожиданий в сторону более длительного цикла, фактически переориентируя среднесрочную историю роста Nokia на интенсивность строительства ИИ-инфраструктуры, а не на спрос на замену телеком-оборудования.

В целом Nokia перепозиционирует себя как поставщика уровня связности в стеке ИИ-инфраструктуры, причём её рост всё больше определяется расширением оптических мощностей, которое стимулируют Hyperscalers, и циклами масштабирования глобальных дата-центров.

Читайте также:Leaseweb расширяет европейский облачный кампус новыми инструментами платформы

Читайте также:Nokia получила контракт на RAN 5G от Virgin Media O2 для сети Великобритании