• サムスンは第 4 四半期の営業利益が 208%増加し、予想を上回り新記録を樹立すると予想している。
  • AI 関連のメモリ不足と価格高騰が半導体業界を再形成しており、デバイスコストや世界のテクノロジーサプライチェーンに影響を及ぼしている。

何が起こったか:AI 向けメモリ需要による大幅な利益増加

サムスン電子は第 4 四半期の営業利益が約 20 兆ウォン（約 102 億ポンド）に急増し、前年同期の 3 倍以上、アナリスト予想も上回ると発表した。これは同社史上最高の四半期利益となり、2018 年に記録した過去最高を上回る見込みだ。

この大幅な増加は、人工知能インフラやデータセンターで使用されるメモリチップ、特にDRAMの爆発的な需要によるものだ。一部の DRAM の契約価格は、市場観測筋によると 10 月～12 月期に前年比 300%以上急騰した。

サムスンはまた、この四半期の売上高が前年比 23%増の約 93 兆ウォンに達すると予測しており、半導体部門が利益の大部分を占める。株価は過去最高値を更新し、投資家は AI が牽引する現在のメモリチップサイクルの強さを期待している。

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なぜ重要か

急増する利益は、人工知能ブームがいかに世界のチップ市場を変革しているかを浮き彫りにしている。従来の DRAM と広帯域メモリ (HBM)の両方を含むメモリチップは、大規模な AI モデルのトレーニングと実行に不可欠であり、供給不足が価格を大幅に押し上げている。

この状況は 2026 年以降も続く可能性がある。データセンター建設が続き、新しい製造工場がすぐに稼働するわけではないため、アナリストはメモリチップ不足を予想している。サムスンの次世代 HBM4 チップは顧客から好意的なフィードバックを得ており、SK Hynix などのライバルに対する同社の立場を強化する可能性がある。

メモリがますます貴重な部品となるにつれて、スマートフォン、PC、その他のデバイスのコストが上昇する可能性があり、業界アナリストも懸念している。一方で、サムスンの成功は長期的な「AI メモリスーパーサイクル」の兆候を示している可能性があり、チップメーカーは持続的な需要に応えるために生産能力と技術を拡大している。

全体として、サムスンの業績は、AI が単なるソフトウェア革命ではなく、今やハードウェアによって推進される経済力であり、メモリチップが将来のテクノロジー成長の中核を担っていることを強調している。