摘要

  • 泰国财政部于 2025 年 6 月 19 日批准三家虚拟银行申请者,其中包括正大集团旗下 Ascend Money 的载体 ACM Holding Company Limited(1)。
  • 批准不是牌照:获批者须设立公众有限公司、符合财政部条件并通过 BOT 评估后才能申请牌照,且须在批准后一年内开始运营(1)。
  • CP ALL 股东在 2026 年 5 月 29 日以 96.4% 的有效票否决将 Counter Service、Thai Smart Card 与 CP Axtra 注入虚拟银行载体;因利益冲突,正大集团所持 CP ALL 36.2% 股份不得投票(4)。
  • 据曼谷邮报报道,BOT 已给予申请人更多时间满足牌照前条件;Ascend Bank 以监管要求复杂和技术整合问题为由推迟商业上线,首席执行官预计年内推出(2、5)。
  • 正大集团的 Suphachai Chearavanont 曾表示 Ascend Bank 将于 2026 年 6 月底前正式上线,与央行时间表一致(3);该声明与后来的推迟报道并存(5)。

从批准到牌照的剩余门槛

2024 年 3 月 20 日至 9 月 19 日期间,五份申请提交竞争泰国虚拟银行牌照。2025 年 6 月 19 日,财政部长批准三家申请者设立虚拟银行:ACM Holding Company Limited(Ascend Money/TrueMoney,正大集团)、Krung Thai Bank 联合 AIS 与 PTT OR 的组合,以及 SCB X 联合 WeTechnology 与 KakaoBank(1)。但批准附带条件:获批者必须设立公众有限公司、满足财政部条件并通过 BOT 的评估,然后才能申请虚拟银行牌照;获批者须在批准后一年内开始运营(1)。目前没有保留来源显示 BOT 的评估已通过或牌照已发放。

BOT 框架要求虚拟银行申请者将金融业务整合于单一集团,并与非金融(实体部门)业务分离。据曼谷邮报报道,CP ALL 董事会曾考虑 Counter Service、Thai Smart Card 与 CP Axtra 能否并入虚拟银行(2)。2026 年 5 月 29 日,CP ALL 股东以 96.4% 的有效票否决该转移提案;因利益冲突,正大集团 36.2% 的 CP ALL 股份被禁止投票,且 13 名独立董事在 2026 年 4 月 17 日记录在案的反对中持反对立场(4)。

随后的状态变化是推迟:Ascend Bank 以复杂的监管要求和技术整合问题为由推迟商业服务上线,其首席执行官表示商业推广预计在年内进行(5)。这与此前 Suphachai Chearavanont 关于 2026 年 6 月底前正式上线的说法形成对照(3)。

语境:资本、用户与市场

2024 年 6 月 26 日宣布,MUFG Bank 与 Krungsri Finnovate 的 Finnoventure 基金就向 Ascend Money 投资约 1.95 亿美元达成投资协议(7、8)。据 MUFG,截至 2023 年 12 月 31 日,Ascend Money 拥有 3,000 万年度活跃用户,是泰国最大的数字支付与金融服务提供商(8)。Ascend Money 于 2021 年成为泰国首家金融科技独角兽,投资者包括正大集团(主要股东)、蚂蚁集团与 Bow Wave Capital Management(7、8)。

据 Money & Banking 报道,Ascend Money 联合执行董事 Thanyapong Thammawaranukupp 表示集团力争在 2026 年(佛历 2569 年)成为下一个虚拟银行牌照获得者,并正全力推进;泰国首家运营的虚拟银行 CLICX 已吸收逾 10 亿泰铢存款(6)。另据 Kaohoon 报道,Ascend Money 正按 BOT 虚拟银行指引执行业务分离;Ascend Bank 计划以吸收存款作为首项服务,再扩展至贷款,并打算利用 TrueMoney 交易数据与机器学习进行信用风险评估(9)。

需要说明的是:BTW 名录以 Truemoney Company PLC 记录该主体(10);本文所涉证据主体是 Ascend Money 及其虚拟银行载体 ACM Holding,TrueMoney 是 Ascend Money 的消费品牌。

结论与下一个观察点

当前有效状态是“获批申请人、尚未持牌、上线已推迟”。决定后果的下一个可观察条件是:Ascend Bank 是否如首席执行官预期在年内推出商业服务,以及 BOT 对 ACM Holding 的评估是否通过、牌照是否发放(5、1)。