• Южнокорейский производитель материалов для аккумуляторов L&F сообщил, что стоимость его контракта на поставки 2023 года с Tesla была существенно снижена — с примерно 2,9 млрд долларов до всего 7 386 долларов, при этом официальных причин не названо.
• Аналитики связывают сокращение с трудностями производства аккумуляторных ячеек 4680 у Tesla и замедлением спроса на рынке электромобилей, что ставит под вопрос стабильность будущих контрактов.
Что произошло: «Стоимость контракта L&F с Tesla рухнула на фоне ухудшения перспектив аккумуляторов для электромобилей»
Южнокорейский производитель материалов для аккумуляторов L&F объявил 29 декабря 2025 года, что стоимость его контракта на поставки 2023 года с Tesla упала до всего 7 386 долларов, что значительно ниже прежнего прогноза примерно в 2,9 млрд долларов.
Соглашение, объявленное в 2023 году, предусматривало, что L&F будет поставлять катодные материалы с высоким содержанием никеля Tesla и её дочерним компаниям с января 2024 по декабрь 2025 года, в основном для производимых самой компанией аккумуляторных ячеек 4680.
Tesla представила концепцию ячейки 4680 в рамках стратегии снижения стоимости аккумуляторов и поддержки будущих моделей электромобилей, однако наращивание производства и технические трудности замедлили прогресс. Аккумуляторы сейчас используются в Cybertruck, продажи которого ниже ожиданий, а Tesla признала проблемы с масштабированием процесса производства сухих электродов.
L&F не предоставила конкретных объяснений резкому сокращению стоимости контракта.Аналитикипредполагают, что более медленное, чем ожидалось, внедрение аккумуляторов 4680 в сочетании с общим ослаблением спроса на электромобили сократило объём катодных материалов, необходимых по контракту.
Сокращение стоимости контракта контрастирует с другими более крупными соглашениями о поставках аккумуляторов в отрасли, например с многомиллиардной сделкой на поставку литий-железо-фосфатных аккумуляторов для систем хранения энергии, заключённой с участием другой южнокорейской компании и Tesla, что отражает неоднородную ситуацию в цепочках поставок аккумуляторов.
Читайте также:Elon Musk анонсировал «незабываемый» дебют летающего автомобиля Tesla
Читайте также:Отзыв Tesla Cybertruck показывает сохраняющиеся проблемы с контролем качества
Почему это важно
Резкий пересмотр стоимости контракта L&F высвечивает растущее давление в цепочке поставок аккумуляторов для электромобилей. Из-за более медленного внедрения новых технологий ячеек и снижения спроса на некоторые модели электромобилей поставщики сталкиваются с повышенным риском корректировки или расторжения контрактов. Аналитики отмечают, что сокращение заказов и снижение партнёрств затронули и другие южнокорейские аккумуляторные компании: часть контрактов за последние месяцы была расторгнута или урезана.
Для Tesla пересмотр соглашения может отражать более широкую переоценку аккумуляторных стратегий, тем более что компания сталкивается с техническими препятствиями и необходимостью оптимизировать цепочку поставок. Пока одни поставщики продолжают заключать крупные соглашения, волатильность стоимости контрактов указывает на неопределённость в отношении будущих объёмов и внедрения технологий.
Наблюдатели отрасли могут задаться вопросом, смогут ли производители и поставщики материалов планировать долгосрочные инвестиции в условиях колеблющегося спроса и развития аккумуляторных технологий, и что это значит для устойчивости национальных и глобальных цепочек поставок. Резкое сокращение ожидаемых объёмов поставок материалов подчёркивает сложности, с которыми поставщики сталкиваются при приведении производственных прогнозов в соответствие с быстро меняющимися рыночными условиями.