• NexAI a finalisé le transfert des actions de Nextier Datamate Center dans Nextier Askara Center et Nextier GenAi Center le 7 septembre.
  • Les actionnaires ont approuvé une émission de droits de souscription pouvant atteindre 285,73 millions d’actions, tandis que des divulgations antérieures prévoyaient aussi un prêt actionnarial de Rp4trn.

Les faits

PT NexAI Digital Infrastruktur a finalisé l’acquisition d’actions de PT Nextier Askara Center et de PT Nextier GenAi Center le 7 septembre. Les actes de transfert ont cédé à NexAI la totalité des actions détenues par PT Nextier Datamate Center dans les deux sociétés.

Cette formulation se réfère à la totalité des actions détenues par Nextier Datamate Center, et non à la confirmation que NexAI détient désormais toutes les actions en circulation de chaque activité. La transaction s’est fondée sur des divulgations publiées en juillet et actualisées le 3 septembre.

Les actionnaires de NexAI ont également approuvé, le 7 septembre, une modification des activités et une émission de droits de souscription de 285,73 millions de nouvelles actions. Les divulgations antérieures prévoyaient également un prêt actionnarial de Rp4trn émanant de Nextier Datamate Center, avec un intérêt annuel de 7 % et une maturité au 31 décembre 2028.

Le transfert d’actions finalisé confirme les acquisitions. Il ne confirme pas la réception des recettes d’émission attendues ni le tirage intégral du prêt actionnarial.

L’analyse

NexAI détient désormais les participations Nextier acquises, mais la finalisation de l’acquisition ne finance pas, à elle seule, l’étape suivante du développement des centres de données. L’argent utilisé pour acheter des actions et l’argent disponible pour construire ou étendre des installations sont deux volets distincts du plan de financement.

Le financement par émission de droits et prêt actionnarial est donc déterminant après la clôture de l’opération. NexAI devra indiquer combien de nouveaux fonds ont été levés, ce qui est affecté aux obligations liées à l’acquisition et ce qui reste pour la construction, les équipements, le fonds de roulement ou d’autres besoins d’expansion.

Pour les lecteurs de BTW, la cession de propriété est désormais complète, tandis que le financement du développement doit encore être démontré. Les montants définitifs levés par émission, les tirages de prêt et les budgets de projet montreront combien de capital NexAI peut allouer aux centres de données acquis après le coût de la transaction.

À surveiller

Surveillez les termes définitifs de l’émission, les montants reçus et la confirmation de tout tirage du prêt actionnarial. Les prochaines informations de NexAI devraient préciser la répartition de ces fonds entre obligations d’acquisition, fonds de roulement et développement des centres de données. Des jalons nommés de construction ou de capacité mettront alors le financement en lien avec l’expansion physique.