- Grayscale Investments est en pourparlers avec JPMorgan et Goldman Sachs concernant leurs rôles potentiels en tant que entités autorisés dans son projet d'ETF Bitcoin au comptant.
- Goldman Sachs envisage de participer en tant que entité autorisé aux ETF Bitcoin de Grayscale et de BlackRock, témoignant d'un changement notable des institutions financières traditionnelles vers l'adoption du secteur des cryptomonnaies.
Les ETF Bitcoin, autrefois considérés comme un rêve pour les amateurs de cryptomonnaies, sont sur le point de devenir une réalité. Grayscale Investments s'efforce de concrétiser cette idée. Un fonds négocié en bourse (ETF) est un type de fonds d'investissement et de produit négocié en bourse, détenant des actifs tels que des actions, des obligations ou des matières premières, conçu pour reproduire la performance d'un indice sous-jacent.
Imaginez un ETF comme un panier contenant différents types d'investissements, et dans ce cas, il est axé sur le Bitcoin. Grayscale discute avec de grands acteurs financiers comme JPMorgan et Goldman Sachs pour les convaincre de devenir entités autorisés dans son nouvel ETF Bitcoin.
L'entrée de multiples entreprises
Le rôle des entités autorisés dans les ETF ne peut être surestimé, car ils sont essentiels au bon fonctionnement de ces produits financiers. Ces entités facilitent la création et le rachat de parts au sein du fonds, garantissant que le prix de l'ETF reste aligné sur l'actif sous-jacent, en l'occurrence le Bitcoin. En collaborant avec plusieurs institutions financières en tant que entités autorisés, Grayscale vise à améliorer la liquidité du marché, jetant les bases d'un ETF Bitcoin plus solide et plus résilient.
Le récent dépôt par Grayscale d'une demande S-3 modifiée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a donné un élan supplémentaire à la perspective d'un ETF Bitcoin. Bien que la demande n'ait pas nommé explicitement les entités autorisés, des rapports suggèrent que des discussions avec JPMorgan et Goldman Sachs sont en cours, soulignant l'importance de ces géants financiers dans le plan ambitieux de Grayscale.
Parallèlement, Goldman Sachs explore également sa propre implication dans le paysage des ETF Bitcoin, en discutant avec BlackRock pour potentiellement servir de entité autorisé pour l'ETF proposé par BlackRock. Historiquement prudente à l'égard des cryptomonnaies, Goldman Sachs reconnaît le potentiel de transformation d'un ETF Bitcoin pour apporter maturité et investissement institutionnel au secteur des actifs numériques. La collaboration avec BlackRock souligne l'évolution des sentiments au sein des institutions financières traditionnelles, qui adoptent de plus en plus les opportunités offertes par les cryptomonnaies.
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Un prélude à l'approbation de l'ETF
Malgré cet intérêt sans précédent, il est essentiel de noter qu'un ETF Bitcoin au comptant n'a pas encore obtenu d'approbation aux États-Unis. Cependant, l'optimisme règne parmi les analystes des ETF, les chances d'approbation étant estimées à 90 % avant le 10 janvier de cette année. Actuellement, 14 gestionnaires d'actifs poursuivent activement la création d'un ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis, démontrant un effort collectif pour offrir aux investisseurs institutionnels une exposition réglementée au Bitcoin.
Plusieurs indicateurs suggèrent que l'avenir de l'approbation de l'ETF Bitcoin est prometteur. Récemment, une série de réunions ont été organisées entre les membres du personnel de la SEC, les bourses et les émetteurs potentiels. Des représentants de grandes places boursières telles que la Bourse de New York, le Nasdaq et Cboe Global Markets ont échangé avec le personnel de la SEC mercredi dernier, comme l'a rapporté CoinDesk. Les réunions avec les avocats de la SEC de la Division des négociations et des marchés ont été révélées en premier par Fox Business.
De plus, au cours de la période récente, le personnel de la SEC a interagi avec les émetteurs pour explorer divers aspects de leurs dossiers S-1. Un point clé de discussion est d'encourager tous les émetteurs à adopter un modèle de création et de rachat en espèces, par opposition à un modèle en nature. Le concept de création en espèces est assez littéral: les entités autorisés achèteront des parts des ETF aux émetteurs en échange d'espèces, plutôt que d'acquérir l'actif réel. De grandes entreprises comme BlackRock et Grayscale ont répondu aux affirmations de la SEC, arguant que la création en nature devrait être autorisée.
Autoriser uniquement la création en espèces pourrait entraîner des frais gonflés et des frictions supplémentaires pour les parties concernées.
Si ces ETF obtiennent l'approbation, ils pourraient marquer des étapes importantes dans l'adoption plus large des cryptomonnaies, ouvrant la voie à des investissements institutionnels accrus et renforçant la position du secteur des actifs numériques dans le paysage financier mondial. L'avenir des ETF Bitcoin n'est pas seulement imminent, il est là.