Südkorea startet 576-Milliarden-Dollar-Programm für KI-Chips und Rechenzentren

•Samsung und SK Hynix werden vier Fertigungsanlagen im Südwesten Koreas bauen

•SK strebt bis 2035 eine Rechenzentrumskapazität von 15 GW im Rahmen einer staatlich koordinierten Initiative an

Die Fakten

Südkorea hat das Programm „Korea Great Leap 3“ gestartet, einen nationalen Investitionsrahmen von über 576 Milliarden Dollar, der Halbleiter, KI-Rechenzentren und physische KI umfasst. Präsident Lee Jae Myung stellte den Plan in Seoul in Anwesenheit von Samsung Electronics-Präsident Lee Jae-yong und SK Group-Präsident Chey Tae-won vor.

Im Rahmen dieses Plans werden Samsung und SK Hynix jeweils zwei Halbleiterfertigungsanlagen im Südwesten Koreas bauen – konzentriert auf den bestätigten Standort von Samsung in Gwangju, einem ehemaligen Luftwaffenstützpunkt – und damit die Produktionskapazität aus dem Großraum Seoul verlagern, wo die Strom- und Wasserversorgung an ihre Grenzen stößt. Samsung hat sich zu langfristigen nationalen Investitionen von 2.655 Billionen Won verpflichtet, SK Hynix zu 2.100 Billionen Won, und die Regierung verspricht Unterstützung bei Strom, Wasser, Grundstücken, Infrastruktur und der Ausbildung von 7.000 KI-Chip-Spezialisten.

Die Regierung strebt eine Verdoppelung der DRAM-Produktionskapazität innerhalb von fünf Jahren an und hat ein Investitionsziel für KI-Rechenzentren von 550 Billionen Won bis 2029 festgelegt, das bis 2035 über 1.000 Billionen Won liegen soll, mit einem Gesamtkapazitätsziel von 18,4 GW. Die SK Group allein strebt bis 2035 eine KI-Rechenzentrumskapazität von 15 GW an.

Am Tag der Ankündigung fielen die Aktien von Samsung Electronics und SK Hynix um 4,86 % bzw. 1,68 %.

Die Bewertung

Dieses Programm markiert einen Wandel hin zu einem staatlich koordinierten Modell der KI-Infrastrukturentwicklung, bei dem die Halbleiterfertigung und die Rechenzentrumskapazität als einheitliches nationales System und nicht als separate Industrieschichten geplant werden. Die Integration von Chip-Produktion, Speicherproduktion und KI-Recheninfrastruktur in einen einzigen langfristigen, von der Industriepolitik gesteuerten Rahmen ist ungewöhnlich für einen Markt, der historisch auf von Chaebols geführte Investitionszyklen angewiesen war.

Die strategische Neupositionierung Südkoreas innerhalb der globalen KI-Lieferkette festigt seine Führungsrolle bei Speicherchips – insbesondere HBM und DRAM – und erweitert gleichzeitig die nachgelagerte Recheninfrastruktur. Aus BTW-Sicht ist dies wichtig, weil HBM und DRAM die physikalischen Eingänge globaler KI-Computersysteme sind. Wenn die weltweit führenden Speicherproduzenten ihre Kapazitätserweiterung durch staatliche Politik koordinieren, prägt dies direkt den Zeitplan der globalen KI-Versorgungsengpässe.

Die Ausführungsrisiken bleiben mit der Energieversorgung, der Wasserverfügbarkeit, logistischen Engpässen und dem Mangel an Fachkräften verbunden – Herausforderungen, die von Branchenexperten bereits für den Bau von Anlagen auf unerschlossenen Standorten außerhalb etablierter Industriecluster angeführt wurden.

Was zu beobachten ist

Ob Hyperscaler an den KI-Rechenzentrumsinvestitionen in Korea teilnehmen, ob die Stromnetzgenehmigungen mit der geplanten Expansion Schritt halten und ob das DRAM-Kapazitätswachstum mit der weltweiten KI-Nachfrage übereinstimmt, ohne Preisdruck zu erzeugen.