Südkorea startet 576-Milliarden-Dollar-Programm für KI-Chips und Rechenzentren

• Samsung und SK Hynix werden vier Fertigungswerke im Südwesten Südkoreas bauen

• SK strebt im Rahmen einer staatlich koordinierten Initiative bis 2035 eine Rechenzentrumskapazität von 15 GW an

Die Fakten

Südkorea hat das Programm „Korea Great Leap 3“ gestartet, einen nationalen Investitionsrahmen von über 576 Milliarden Dollar, der Halbleiter, KI-Rechenzentren und physische KI umfasst. Präsident Lee Jae Myung stellte den Plan in Seoul in Anwesenheit des Präsidenten von Samsung Electronics, Lee Jae-yong, und des Präsidenten der SK Group, Chey Tae-won, vor.

Im Rahmen dieses Plans werden Samsung und SK Hynix jeweils zwei Halbleiterfertigungswerke im Südwesten Südkoreas bauen – konzentriert auf den bestätigten Samsung-Standort in Gwangju, einer ehemaligen Luftwaffenbasis – und damit die Produktionskapazität aus dem Großraum Seoul verlagern, wo die Strom- und Wasserinfrastruktur an ihre Grenzen stößt. Samsung hat sich zu langfristigen Inlandsinvestitionen in Höhe von 2.655 Billionen Won und SK Hynix zu 2.100 Billionen Won verpflichtet, wobei die Regierung Unterstützung bei Strom, Wasser, Grundstücken, Infrastruktur und der Ausbildung von 7.000 KI-Chip-Spezialisten zugesagt hat.

Die Regierung strebt eine Verdoppelung der DRAM-Produktionskapazität innerhalb von fünf Jahren an und hat ein Investitionsziel für KI-Rechenzentren von 550 Billionen Won bis 2029 festgelegt, das bis 2035 auf über 1.000 Billionen Won ansteigen soll, bei einer angestrebten Gesamtkapazität von 18,4 GW. Die SK Group allein strebt bis 2035 eine KI-Rechenzentrumskapazität von 15 GW an.

Am Tag der Ankündigung fielen die Aktien von Samsung Electronics und SK Hynix um 4,86 % bzw. 1,68 %.

Die Bewertung

Dieses Programm markiert einen Wandel hin zu einem staatlich koordinierten Modell für die Entwicklung der KI-Infrastruktur, bei dem die Halbleiterfertigung und die Rechenzentrumskapazitäten als einheitliches nationales System und nicht als getrennte Industrieschichten geplant werden. Die Integration von Chip-Produktion, Speicherproduktion und KI-Recheninfrastruktur in einen einheitlichen langfristigen, industrie-politisch gesteuerten Rahmen ist ungewöhnlich für einen Markt, der sich historisch auf von Chaebols geführte Investitionszyklen gestützt hat.

Die strategische Neuausrichtung Südkoreas innerhalb der globalen KI-Lieferkette festigt seine Führungsrolle bei Speicherchips – insbesondere bei HBM und DRAM – und dehnt sich gleichzeitig auf die nachgelagerte Recheninfrastruktur aus. Aus Sicht von BTW ist dies von Bedeutung, weil HBM und DRAM die physischen Inputs für die weltweiten KI-Rechensysteme darstellen. Wenn die weltweit führenden Speicherhersteller ihre Kapazitätserweiterung durch staatliche Politik koordinieren, wirkt sich dies unmittelbar auf die zeitliche Entwicklung der globalen KI-Versorgungsengpässe aus.

Die Umsetzungsrisiken bleiben mit der Energieversorgung, der Wasserverfügbarkeit, logistischen Einschränkungen und Engpässen bei qualifizierten Arbeitskräften verbunden – Herausforderungen, die von Branchenexperten bereits für den Bau von Fabriken auf neuen Standorten außerhalb etablierter Industriecluster gemeldet wurden.

Zu beobachten

Ob die Hyperscaler sich an den Investitionen in KI-Rechenzentren in Korea beteiligen, ob die Genehmigungen für das Stromnetz mit dem geplanten Ausbau Schritt halten und ob das Wachstum der DRAM-Kapazität mit der globalen KI-Nachfrage Schritt hält, ohne Preisdruck zu erzeugen.