Coinbase und Better testen kryptogestützte Immobilienanzahlungen

Coinbase, eine der weltweit größten Kryptowährungsplattformen, testet ein Programm, das Hauskäufern ermöglicht, kryptobesicherte Darlehen für Anzahlungen zu nutzen. Diese Initiative unterstreicht das wachsende institutionelle Interesse an der Integration digitaler Vermögenswerte in das Mainstream-Finanzwesen und spiegelt breitere Trends im Finanzdienstleistungssektor wider.

• Coinbase und Better Home & Finance werden es Käufern ermöglichen, Bitcoin oder USDC zu verpfänden, um ein Darlehen zur Finanzierung ihrer Anzahlung zu besichern.
• Dieses durch Krypto-Vermögenswerte besicherte Darlehen wird getrennt von der durch Fannie Mae besicherten Hypothek sein, die von Better vergeben und verwaltet wird.

Was passiert ist

Coinbase geht eine Partnerschaft mit Better Home & Finance ein, um Krypto-Vermögenswerte mit dem klassischen Weg zum Eigenheim zu verbinden.

LautReuterskönnen berechtigte Käufer Bitcoin oder USDC, die auf einem Coinbase-Konto gehalten werden, verpfänden und ein separates Darlehen zur Finanzierung der Anzahlung erhalten. Die Hypothek bleibt getrennt: Sie wird von Fannie Mae besichert und dann von Better vergeben und verwaltet.

Diese Konstruktion ermöglicht es Kunden, ihre Krypto-Vermögenswerte zu behalten, anstatt sie zu verkaufen. Sie bleiben so einem möglichen Kursanstieg ausgesetzt und können einen steuerpflichtigen Verkauf aufschieben, fügen aber auch einen zweiten Kredit und mehr Hebelwirkung zu einem bereits teuren Kauf hinzu.

Coinbase gibt an, dass das Produkt im Rahmen der bestehenden Schutzmaßnahmen für Hypotheken funktionieren soll, insbesondere um die Volatilität der Sicherheiten zu bewältigen. Reuters berichtet, dass die Bedingungen und der Zinssatz der Hypothek nach Aktivierung des Darlehens nicht mit dem Bitcoin-Kurs schwanken und dass es keinen Nachschussforderungen gibt, solange der Kreditnehmer seine Zahlungen leistet.

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Warum das wichtig ist

Das Produkt zeigt konkret, wie digitale Vermögenswerte in einen traditionellen Finanzprozess integriert werden können. Die Zwei-Darlehen-Struktur ermöglicht es, ein Engagement in Krypto-Vermögenswerten zu behalten und gleichzeitig eine Anzahlung für eine klassische Hypothek zu leisten.

Der Vorteil birgt Risiken. Der Kreditnehmer geht zusätzlich zur Hypothek eine durch einen volatilen Vermögenswert besicherte Schuld ein; die Nichteinhaltung der Darlehensbedingungen kann die verpfändeten Krypto-Vermögenswerte gefährden. Die Struktur kann die Hypothek von täglichen Bitcoin-Schwankungen isolieren, aber sie beseitigt weder die Hebelwirkung noch die Rückzahlungsverpflichtungen.

Für Coinbase erweitert die Partnerschaft seine Rolle über den Handel und die Verwahrung hinaus auf die Finanzierung realer Käufe. Better wiederum kann Kunden ansprechen, deren Vermögen teilweise in digitalen Vermögenswerten und nicht auf Girokonten liegt.

Die Akzeptanz wird von den Zulassungskriterien, den Gebühren, den Sicherheitenbedingungen, dem Verständnis der Verbraucher und der Regulierungsbehandlung abhängen. Die Herausforderung liegt daher weniger im unmittelbaren Umfang als vielmehr in der Fähigkeit einer durch Krypto-Vermögenswerte besicherten Finanzierungsschicht, nachhaltig mit der Vergabe konventioneller Hypotheken zu funktionieren.