صناديق التحوط: كوريا الجنوبية، نفس جديد للذكاء الاصطناعي

تتناول BTW Media ملف صناديق التحوط التي تتدفق إلى كوريا الجنوبية للموجة التالية في الذكاء الاصطناعي لأن الأدلة المنشورة تربطها بالبنية التحتية للإنترنت والحوكمة والتبعيات التشغيلية أو رؤية السوق.

• تستثمر صناديق التحوط بكثافة في قطاع أشباه الموصلات في كوريا الجنوبية، الذي يعتبرونه مقيمًا بأقل من قيمته في سوق تقنيات الذكاء الاصطناعي المتنامي.
• تُعتبر Hynix بمثابة « ملكة » الذكاء الاصطناعي لريادتها في توفير ذاكرة HBM لشركة NVIDIA، وهي تمثل فرصة استثمارية جذابة بنسبة سعر إلى ربح أقل من TSMC، على الرغم من إمكانات الإيرادات القوية.

رأينا
يشهد قطاع أشباه الموصلات في كوريا الجنوبية، بقيادة عمالقة مثل Samsung وHynix، نموًا قويًا، مدفوعًا بالطلب العالمي على حلول الذاكرة المتقدمة وسلسلة التوريد المرهقة. من المتوقع أن يخلق هذا السيناريو فرصًا في القطاعات ذات الصلة ويساهم في المشهد الاقتصادي العام، بدعم من الديناميكيات الجيوسياسية والنظام البيئي المتطور للذكاء الاصطناعي.
– فيكي وو، صحفية في BTW

ماذا حدث

تتدفق صناديق التحوط إلى قطاع أشباه الموصلات في كوريا الجنوبية، مستهدفة بشكل خاص عمالقة مثلSK HynixوSamsung Electronics، اللذين يعتبرونهم مقيمين بأقل من قيمتهما في سوق تقنيات الذكاء الاصطناعي المتنامي. تستفيد صناديق مؤثرة، بما في ذلكMan Groupالبريطانية، وFengHe Fund Managementالسنغافورية، وCloudAlpha Capital Management وEast Eagle Asset Managementمن هونغ كونغ، من الطلب المتزايد على رقائق الذاكرة المتقدمة والسياسات الحكومية المواتية.

Matt Hu، مدير الاستثمار في FengHe، يضع Hynix في مكانة « ملكة » الذكاء الاصطناعي، إلى جانب NVIDIA، التي تضاعف سهمها ثلاث مرات لتصل قيمتها السوقية إلى 3 تريليون دولار. بينما شهدت NVIDIA ارتفاعًا كبيرًا، لم تضاهِ Hynix وغيرها أداء اللاعبين الرئيسيين في آسيا في مجال الذكاء الاصطناعي مثل شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). الآن، يتحول الاهتمام إلى مصنعي الرقائق في كوريا الجنوبية، حيث تبحث شركات التكنولوجيا عن رقائق الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM)، التي يتم تصنيعها بشكل أساسي بواسطة Hynix وSamsung وMicron Technology.

Hynix هي الرائدة في توفير ذاكرة HBM المتقدمة لـ NVIDIA، حيث تحقق إيرادات أكثر من TSMC، مع تداولها بنسبة سعر إلى ربح آجل تبلغ 9 مرات، مقارنة بـ 23 مرة لـ TSMC. كما تدعم الحكومة الكورية الجنوبية صناعة الرقائق بخطة بقيمة 19 مليار دولار وبرنامج « Value-up » للشركات.

اقرأ أيضًا:Samsung تحصل على طلب متقدم لرقائق الذكاء الاصطناعي من Preferred Networks

اقرأ أيضًا:عمال Samsung يضربون عن العمل للحصول على أجور ومزايا أفضل

لماذا هذا مهم

دفع عمالقة أشباه الموصلات في كوريا الجنوبية، Samsung وHynix، مؤشر KOSPI بقوة هذا العام، حيث ارتفعت أسهم Hynix بأكثر من 70% وصعدت أسهم Samsung بنسبة 12%، على خلفية ارتفاع المؤشر بنسبة 9% بشكل عام. أدى النقص العالمي في رقائق الذاكرة، الذي تفاقم بسبب الطلب المتزايد على رقائق HBM، إلى تعزيز الموردين الكوريين الجنوبيين، وخاصة Samsung، التي تتوقع زيادة أرباحها بمقدار 15 ضعفًا في الربع الثاني بسبب ارتفاع أسعار الرقائق.

Simon Woo، منسق أبحاث التكنولوجيا في آسيا والمحيط الهادئ في BofA Securities، يسلط الضوء على أن كوريا الجنوبية لديها القدرة على زيادة مبيعات معدات أشباه الموصلات وأنظمة التبريد والإلكترونيات الاستهلاكية بالتزامن مع ازدهار النظام البيئي للذكاء الاصطناعي.

رواية الذكاء الاصطناعي في كوريا الجنوبية تتجاوز مصنعي الرقائق. Chris Wang، مدير المحفظة في CloudAlpha Capital Management، المتخصص في التكنولوجيا، اتخذ مركزًا في HD Hyundai Electric هذا العام، متوقعًا أن تستفيد الشركة من زيادة الطلب على الكهرباء. منذ يناير، ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 333%.

علاوة على ذلك، يضمن التنافس التكنولوجي المستمر بين الولايات المتحدة والصين أن تستمر الصين في الاعتماد على رقائق الذاكرة المتقدمة من كوريا الجنوبية، حيث لم تتمكن الشركات المصنعة الصينية من مضاهاتها من حيث الجودة مع خضوعها للقيود الأمريكية على الصادرات.