中国把电信运营商推入 AI 算力 另见: 数据中心反弹使柔性负载证明成为关键.

  • 五年计划指向 $295bn 国家主导数据中心投资
  • 本土采购门槛将把 Nvidia 和 AMD 挤出国家基础设施

The fact

中国正准备在五年内投入约 2tn yuan，即 $295bn，建设全国互联的 AI 数据中心网络。该蓝图由包括国家发展和改革委员会在内的机构起草。中国移动、中国电信等国有运营商预计将运营大量基础设施，而华为等本土供应商将提供至少 80% 的关键芯片、服务器和软件。 另见: LARUS 推出 LARUS ONE 合作伙伴框架.

The Assessment

这不是单纯的 AI 投资 headline，而是一次国家主导的算力基础设施建设。北京正在用电信运营商把全国连接资产转化为主权算力，同时通过采购规则加快替代 Nvidia 和 AMD。对 BTW 读者而言，信号在于 AI 基础设施竞争正转向运营商数据中心、电力和建设成本、国产芯片供给，以及对云级算力的政策控制。 另见: 谷歌借 Voltus 虚拟电厂为 PJM 数据中心释放容量.

What to Watch

接下来应关注该计划是否正式获批，多少 capex 落到中国移动和中国电信，以及华为相关供应链能否规模化满足 80% 本土技术目标。 另见: Xantaro 支撑 GoFibre 苏格兰光纤部署.