MariaDB, uma empresa de bancos de dados, pode ser privatizada por US$ 37 milhões

A MariaDB, uma empresa de bancos de dados, pode ser privatizada por US$ 37 milhões é perfilada pela BTW Media porque evidências publicadas a vinculam à infraestrutura da internet, governança, dependências operacionais ou visibilidade de mercado.

• K1 apresentou uma proposta à MariaDB que inclui a aquisição de todas as ações da MariaDB por US$ 0,55 por ação.
• A empresa contratou um novo CEO e realizou demissões em massa enquanto se desfaz de seus negócios de banco de dados como serviço e geoespaciais, segundo fontes.
• Em muitos aspectos, a K1 pode estar em melhor posição para assumir a MariaDB do que a Runa.

Uma proposta exploratória

A K1 disse na sexta-feira à MariaDB que havia apresentado uma chamada “proposta indicativa não vinculante não solicitada”, uma proposta exploratória não vinculante que pode mudar de acordo com o progresso das negociações nas próximas semanas.

A proposta implica comprar todas as ações da MariaDB por US$ 0,55 por ação, o que equivale a aproximadamente US$ 37 milhões de acordo com a avaliação de fechamento da empresa em 5 de fevereiro, embora ainda não tenha sido determinada a forma que a oferta terá.
A notícia chega em um momento de mudanças significativas e turbulências para a empresa, que deu as boas-vindas a um novo CEO e realizou demissões em massa enquanto se desfazia de seus negócios de banco de dados como serviço e geoespaciais.

MariaDB é um fork do MySQL, cujos criadores se preocuparam com sua independência há 15 anos, depois que uma série de aquisições multimilionárias resultou na Oracle ser efetivamente a proprietária do MySQL em 2009. Até hoje, a MariaDB é considerada uma substituição “temporária” para aqueles que buscam uma alternativa completamente de código aberto ao MySQL, e tem sido usada por empresas conhecidas para armazenar e manipular dados em suas aplicações.
A entidade comercial por trás da MariaDB arrecadou cerca de US$ 230 milhões em capital de risco ao longo dos anos para desenvolver recursos e serviços premium construídos sobre o projeto principal, culminando em uma oferta pública por meio de uma empresa de aquisição de propósito especial (SPAC) em dezembro de 2022. Como a maioria dos IPOs com sede no Pacífico, a abertura de capital da MariaDB esteve longe de ser um grande sucesso, caindo de uma capitalização de mercado de US$ 445 milhões em seu primeiro dia de negociação no final de 2022 (uma grande queda em relação ao valor empresarial privado de US$ 672 milhões de sua rodada Série D anterior) para uma queda prolongada, e tem se mantido ligeiramente acima de US$ 10 milhões desde o início do ano.

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Causa do evento

No centro de tudo, houve uma série de relatórios de lucros abaixo do esperado da MariaDB. Em setembro, a New York Stock Exchange advertiu a MariaDB por não cumprir as regras de listagem, que estipulam que a capitalização de mercado média global de uma empresa não deve cair abaixo de US$ 50 milhões em um período contínuo de 30 dias de negociação.
Nos meses seguintes, a MariaDB recebeu sua primeira “proposta indicativa não vinculante não solicitada”, desta vez do investidor existente Runa Capital, que fez uma oferta preliminar em dinheiro de US$ 0,56 por ação. Três semanas depois, a Runa disse que não compraria a MariaDB e, em vez disso, uma afiliada chamada RP Ventures forneceria um empréstimo de US$ 26,5 milhões.

Avançando rapidamente para o início de fevereiro deste ano, a MariaDB anunciou que havia chegado a um acordo de extensão temporária com seus credores, o que significa que os credores não exercerão nenhum dos recursos previstos no contrato de empréstimo enquanto a empresa busca uma solução de financiamento alternativa. A notícia fez com que o preço das ações da MariaDB mais que dobrasse em questão de dias, razão pela qual a K1 fez uma oferta relativa ao preço de fechamento da MariaDB antes do anúncio de qualquer acordo de extensão.
Portanto, em muitos aspectos, a K1 pode estar em melhor posição para assumir a MariaDB do que a Runa, mesmo que decida não fazê-lo.
De acordo com as regras irlandesas de aquisições, a K1 tem até 29 de março de 2024 para formalizar sua oferta ou abandonar o plano completamente, já que uma das sedes da MariaDB fica em Dublin, Irlanda, e a outra em Redwood City, Califórnia.