EMEA データセンター、提供力を競う

•Colliers によると、エネルギー供給の可否が EMEA のデータセンター投資を再定義している

•データセンター投資は今や、従来の接続性の優位性よりも、エネルギーインフラに追随している

所見

Colliers の最新の EMEA データセンターリポートによると、エネルギー供給の可否が、ヨーロッパ、中東、アフリカにおけるデータセンター開発の主な制約となっている。同社は、この地域のデータセンター運用容量が現在 12.5GW に達していると推定する一方で、将来の拡大は、顧客需要よりもむしろ、電力供給、送電網への接続遅延、計画遅延、および適切な開発用地の確保によってますます制限されていると指摘している。

フランクフルト、ロンドン、アムステルダム、パリ、ダブリンは依然として EMEA のデータセンター主要市場であるが、電力インフラへの高まる圧力が投資優先度を変えつつある。開発業者は、マドリード、ミラノ、リスボン、さらに北欧諸国や中東欧にますます目を向けており、これらの地域では、送電網の利用可能性が高く、許認可が迅速なため、新たな容量の稼働開始の可能性が高まっている。

Colliers はまた、発表案件と提供可能な容量との混同についても警告している。EMEA 地域では約 78GW の初期段階のプロジェクトが発表されているが、それらが成功裏に提供されるか否かは、最終的にはインフラの準備状況、特に信頼性の高い電力供給の可否にかかっている。

分析

Colliers の結論は、データセンター経済のより広範な変容を反映している。何十年もの間、ヨーロッパの主要市場は接続性、顧客への近接性、成熟したデジタルエコシステムを競ってきた。AI はこれらの優先順位を変えつつある。業界の制約要因はもはや顧客需要ではなく、商業的に成立する期間内に十分な電力を確保できる能力である。

投資家は、もはや地理的条件や用地の有無だけでなく、プロジェクトが承認から稼働に至る確実性に基づいて市場を評価するようになっている。発表案件と提供可能な容量との間の拡大するギャップは、実行力が今や野心と同じくらい重要になっていることを示している。

BTW の読者にとって、提供力が新たな競争力の指標である。かつてはファイバー接続性がデータセンター市場を規定していたが、今やどこに容量が建設されるかを決めるのはエネルギー供給の可否である。アイルランドや北欧諸国が市場シェアを拡大しているのは、その立地のためではなく、より迅速に電力を供給できるからだ。問題は、既存市場がその計画プロセスを十分に迅速に適応させられるか、それとも EMEA のデータセンター地図が恒久的に描き直されつつあるのか、である。

注目すべき点

マドリード、ミラノ、リスボン、北欧諸国、中東欧が、発表案件を稼働容量へと、既存の拠点よりも迅速に転換できるかどうかを監視する必要がある。また、送電網投資、許認可改革、自家発電戦略も追跡すべきである。これらの要因が、次世代 AI インフラがどこに建設されるかをますます決定づけるからである。