•Samsung y SK Hynix construirán cuatro fábricas en el suroeste de Corea

•SK aspira a una capacidad de centros de datos de 15 GW para 2035 en un impulso coordinado por el Estado

Los hechos

Corea del Sur ha lanzado el programa "Korea Great Leap 3", un marco de inversión nacional valorado en más de 576.000 millones de dólares que abarca semiconductores, centros de datos de IA e IA física. El presidente Lee Jae Myung dio a conocer el plan en Seúl junto al presidente de Samsung Electronics, Lee Jae-yong, y el presidente de SK Group, Chey Tae-won.

Según el plan, Samsung y SK Hynix construirán cada una dos plantas de fabricación de semiconductores en el suroeste de Corea —centradas en el sitio confirmado de Samsung en Gwangju, una antigua base aérea—, trasladando la capacidad de producción fuera del área metropolitana de Seúl, donde la infraestructura eléctrica e hídrica está cerca de la saturación. Samsung se ha comprometido a invertir 2.655 billones de wones y SK Hynix 2.100 billones de wones a largo plazo en el país, con el gobierno prometiendo apoyo en electricidad, agua, terrenos, infraestructura y la formación de 7.000 especialistas en chips de IA.

El gobierno pretende duplicar la capacidad de producción de DRAM en un plazo de cinco años y ha fijado un objetivo de inversión en centros de datos de IA de 550 billones de wones para 2029, que aumentará a más de 1.000 billones de wones para 2035, con una capacidad total prevista de 18,4 GW. Solo el Grupo SK aspira a una capacidad de centros de datos de IA de 15 GW para 2035.

El día del anuncio, las acciones de Samsung Electronics y SK Hynix cayeron un 4,86 % y un 1,68 % respectivamente.

Análisis

Este programa marca un cambio hacia un modelo de desarrollo de infraestructura de IA coordinado por el Estado, en el que la fabricación de semiconductores y la capacidad de los centros de datos se planifican como un sistema nacional unificado en lugar de capas industriales separadas. La integración de la producción de chips, la producción de memoria y la infraestructura de computación de IA en un único marco a largo plazo liderado por la política industrial es inusual en un mercado que históricamente ha dependido de ciclos de inversión impulsados por los chaebol.

El reposicionamiento estratégico de Corea del Sur dentro de la cadena de suministro mundial de IA consolida su liderazgo en chips de memoria —particularmente HBM y DRAM—, al tiempo que se extiende a la infraestructura de computación downstream. Desde la perspectiva de BTW, esto es importante porque HBM y DRAM son los insumos de la capa física de los sistemas de computación de IA globales. Cuando los principales productores de memoria del mundo coordinan la expansión de la capacidad a través de políticas estatales, se determina directamente el calendario de las limitaciones de la oferta mundial de IA.

Los riesgos de ejecución siguen vinculados al suministro de energía, la disponibilidad de agua, las limitaciones logísticas y los cuellos de botella de mano de obra cualificada, desafíos que ya han sido señalados por expertos del sector para la construcción de fábricas greenfield fuera de los clusters industriales establecidos.

A tener en cuenta

Si los hiperescaladores participan en las inversiones de centros de datos de IA de Corea, si las aprobaciones de la red eléctrica siguen el ritmo de la expansión prevista y si el crecimiento de la capacidad de DRAM se alinea con la demanda mundial de IA sin crear presión sobre los precios.